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核心提示:今日消息面明顯偏多。央行暗示放貸步伐穩定,出口數據好轉,以及歐美股市大幅反彈。在利好消息刺激下今日市場高開震蕩,尾盤在金融、石化大盤藍籌帶動下放量拉昇,最終滬指全天收漲33.66點。今日出現了久違的普漲行情,藍籌,小盤,題材股一律上漲,出現這種情況的可能是什麼呢?是否是主力已經准備收網調整結束?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、央行認可放貸步伐,一季度加息預期降溫;
2、海關總署宣布,1月份中國進出口總值同比增長44.4%。其中,出口增長21%,進口增長85.5%;
3、歐盟或出臺措施對希臘進行救助,紐約股市強勁反彈。
信息解讀:由於1月份的上調存款准備金率,此前市場對加息的擔懮越加明顯,股指隨之下跌,昨日央行行長和社保理事長分別在不同場合表示放貸步伐穩定,上半年加息可能性不大,這很有可能是明日即將出臺的CPI數據可能超預期,此舉似乎是先給市場吃了一顆定心丸,起到維穩的作用。從今日市場走強的情況來看,似乎各參與方在高層的表態之下開始不那麼擔懮,那麼隨之而來市場情緒將逐步轉好,再加上出口數據的好轉和外圍市場反彈刺激,調整很有可能也即將進入尾聲。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標50,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
根據德聖基金倉位監測數據顯示,截至2月4日,各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位下降較為明顯。股票型基金平均倉位為83.22%,與前周相比下降1.62%.可見,上周基金隨著市場的下跌倉位繼續采取降低倉位的策略。
本輪的回調主要是因為准備金率上調,政策收緊預期,而8月份的回調是擔懮銀行信貸收緊,當時也僅僅是窗口指導,而本次卻是准備金率的上調,明顯後者更具收緊實質性。但是我們從基金倉位監測數據可以看到,在這輪下跌市基金倉位變化遠遠沒有8月份那次回調那麼迅猛,似乎可以反映基金對於這次的擔懮遠沒有上次那麼大。一方面是政策兌現效應消減的因素,另外一方面就是股指期貨推出時間表更明確,基金們有了期指做套保工具可以對衝風險,不再那麼擔懮高倉位下跌。
再者,基金們更多的是追求相對收益而非絕對收益,排名機制使得該群體利益之間相互制肘,如果減持至倉位過低而預期中的利空事情沒有發生那麼再補倉已經來不及,跑輸群體平均水平是必然;而大家都處於高倉位,如果真發生了預期中的利空,在大家瘋狂搶跑,還有可能跑贏平均水平,追求相對收益的特性使得他們不會提前采取行動,至少要等相關數據出來。因此在目前階段雖然有經濟二次探底的擔懮,但是基金們不會因此而大規模撤退。因此後市也不用太大擔心基金的大規模減持行為。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:金融、機械、鋼鐵
短期行為:短炒套利;
中長期行為:布局期指行情。
香港金管局近日發布的報告中顯示,截至今年1月底香港銀行系統結餘為2300億港元,較前周的2400億元再次下降100億,而這一數字在去年曾高達3200億元。
美國專業基金跟蹤研究機構EPFR的最新統計顯示,截至1月27日的一周時間裡,投資人從全球各類股票基金中淨撤資超過90億美元,同時有48億美元資金流入更為安全的債券基金。投資新興市場股票的基金遭遇淨贖回6.1億美元,為12周以來最高水平。但有跡象表明,隨著市場持續回調,一些投資人已開始重新對中國股票產生興趣。EPFR27日數據顯示,其跟蹤的離岸中國股票基金過去一周意外吸引了2.88億美元的資金淨流入,結束了此前連續四周的頹勢。然而EPFR在2月4日的報告中表示"中國股票基金在過去六周來第五周出現資金流出,資金水位下降1.627億美元".
另外媒體傳聞索羅斯已經在香港買入中行、人壽、太保、聯通等十大權重股,但財華社監測顯示在3日這些股顯示大手買入較多,但隨後的4日、5日更多的連續大手賣出這些股,造成股指振幅巨大,這不排除是國際游資在通過權重股的大買大賣以從期指套利的做法,同時又是一種A股期指推出前通過港股操作以影響A股的演練。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面明顯偏多。央行暗示放貸步伐穩定,出口數據好轉,以及歐美股市大幅反彈。在利好消息刺激下今日市場高開震蕩,尾盤在金融、石化大盤藍籌帶動下放量拉昇,最終滬指全天收漲33.66點。今日出現了久違的普漲行情,藍籌,小盤,題材股一律上漲,出現這種情況的可能是什麼呢?如果是主力收網那麼上漲的主題應該比較明顯,因此這種普漲很大程度上是由以散戶為主的力量推動的。在已經連續下跌一個多月,看超跌反彈的人已經佔大多數,也就是說今日普漲反彈是散戶資金搶反彈所為,然而搶反彈者幾乎都是快進快出,更多的人是在"拿紅包"的心理下進入,那麼明後兩天快速出場可能性很大,主力很有可能借力再打壓砸出深坑,引發恐慌性拋盤,這樣方可吸收更多廉價籌碼。不過此時也很有可能是主力的最後一砸,對於中長期戰略性布局者也可以開始考慮逢低入場。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:滬深300、鐵路、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
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