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核心提示:今日消息面屬於中性。由於公開市場將進入資金到期高峰期,央行加大央票發行力度以對衝,原本今日公布的經濟數據被推遲到22日。大盤開盤延續昨日下跌趨勢繼續下探,然而在短暫的回落之後開始止跌回昇,午後陸續有資金流入,尾盤放量拉昇,最終滬指全天收漲61.22點。今天一根大陽收回昨日大陰棒2/3之多,且伴隨這大量資金的流入,主力陰謀似乎開始暴露,也應證了昨日本欄文章的判斷。那麼後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、從本周起的三周時間內,公開市場將進入資金到期釋放高峰,平均解凍資金量達到2000億元。其中,本周到期量為2090億元;
2、美聯儲重申低利率,美元跌至三周低點;
信息解讀:市場傳聞今年首周銀行信貸資金多達5000~6000億,再加上公開市場即將到期的大量資金釋放,市場具備充裕流動性。為了對衝流動性央行只能通過加大發行央票量,而不會采用上調准備金率的措施收緊,因為目前經濟復蘇暫不穩固,如果過早采取收緊措施恐怕造成經濟二次探底,這是管理層不願意看到的。另外美聯儲也重申低利率,目的亦是繼續維持寬松政策以確保復蘇,股指期貨及融資融券的推出和管理層的這些態度將很有可能加大各主力資金的做多力度。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標50,主攻板塊:消費、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
根據基金研究機構的測算數據,截至1月7日的當周各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位較前周小幅回落。股票型基金平均倉位為85.5%,與前周相比微降0.13%.
新年開盤的第一周大盤基本處於震蕩下跌,在下跌過程中基金倉位微幅下降,而從實際盤面來看,上周在大盤跌過程中領跌板塊主要是基金重倉的家電、汽車、銀行為主,尤其是這些板塊的基金重倉股,由此看來在短暫的拉昇之後基金在選擇減持獲利頗豐的重倉板塊,但在如此大規模減持的情況下基金的總體倉位僅僅微幅下降,說明他們在減持這些獲利品種的同時也正在增持其他品種,也就是說他們正在調倉。從龍虎榜數據以及"TMT"概念整個板塊的走強,似乎可以判斷"TMT"概念是他們調倉方向之一,這個板塊一有業績增長預期,二有政策支橕;另外一個就是股指期貨和融資融券即將推出受益的大盤藍籌股,09年以來整個市場分化嚴重,題材股漲幅巨大估值普遍偏高,而大盤藍籌大多基本還趴在底部,整體估值偏低,具有很高安全邊際,而股指期貨的推出可以說是促使基金偏向大盤藍籌的催化劑。
2、QFII、熱錢:共振情緒指標50,主攻板塊:金融、低碳、機械
短期行為:波段操作;
中長期行為:謹慎看多。
美國上周五公布的一些經濟數據顯示美國經濟復蘇仍不穩定,為此美聯儲重申在一定時期內仍保持低利率,使得美元指數在相對高位橫盤震蕩十幾個交易日之後,應聲回落。而近期隨著美元指數的震蕩,熱錢流向也是極不穩定。
然而自迪拜危機過去一個多月之後,監測數據顯示熱錢近期乎進乎出,及不穩定。美國專業基金研究機構EPFR Global的資金流向監測數據顯示,截至12月23日當周,投資"金磚四國"的股票基金吸金4.51億美元,其中投資中國市場的股票基金吸金1.53億美元。然而麥格理資金流向報告顯示,中國基金截至12月30日錄得"走資"3.4億美元。另外,亞洲(日本除外)基金現金水平跌至1.5%,創2007年5月以來新低。這似乎暗示著近期熱錢更熱衷短線操作,熱錢的這種行為很有可能將加大市場的震蕩幅度。
上周股指期貨和融資融券原則獲批,這兩大業務的推出對熱錢來說是一個極大利好,有了做空機制,他們的優勢將凸顯出來,所以這兩大業務的推出可能促使熱錢更多的投入A股市場。另外,人民幣昇值預期,再加上美元貶值是美聯儲以發展本國經濟的長期策略,還有美元傳統市場經濟活力始終不及新興市場,熱錢經過短暫的流出之後再次流入境內依然是大勢所趨。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面屬於中性。由於公開市場將進入資金到期高峰期,央行加大央票發行力度以對衝,原本今日公布的經濟數據被推遲到22日。大盤開盤延續昨日下跌趨勢繼續下探,然而在短暫的回落之後開始止跌回昇,午後陸續有資金流入,尾盤放量拉昇,最終滬指全天收漲61.22點。今天一根大陽收回昨日大陰棒2/3之多,且伴隨這大量資金的流入,主力陰謀似乎開始暴露,也應證了昨日本欄文章的判斷。昨日大陰棒目的在於制造恐慌情緒以便主力資金收集更多廉價藍籌,今日領漲的依然是"TMT"概念,另外部分大盤藍籌也開始活躍起來,比如中海集運、中國遠洋、大秦鐵路、中國石油等,非常明顯有大量資金湧入這些藍籌股和"TMT"概念股。滬深300指數作為股指期貨的標的,股指期貨的推出必將使得滬深300藍籌股獲得溢價,而截至09年三季度主力資金在這些大藍籌裡面的配置比例幾乎處於歷史低位,即使四季度有部分進入也未達到應有的比例,因此在未來一段時間這些藍籌股必將是各主力資金爭搶的目標,進而帶動大盤走入推動式上漲。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:農業、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
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