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核心提示:元旦期間出臺了一系列利好消息,在利好消息散布的情況下市場普遍預期2010年將"開門紅",然而市場往往都是超出預期,今日高開低走,一路震蕩下行,滬指最終收跌33.38點,藍籌股普跌,並沒有迎來"開門紅".為何今日會在一片利好消息之下走出下跌行情,這是主力資金的"陰謀"還是"陽謀"?主力又將布局2010年行情?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、三部門聯合發布的通知:自2010年1月1日起,對個人轉讓限售股取得的所得,按照"財產轉讓所得",適用20%的比例稅率征收個人所得稅;
2、元月1日,中國物流與采購聯合會發布的2009年12月PMI指數為56.6%,這一指數已經連續10個月在50%這一分水嶺上;
3、中央將下發2010年一號文件,出臺新強農惠農政策。
信息解讀:元旦期間出臺多項利好消息,包括對個人轉讓限售股征稅、PMI數據繼續向好、一號文件將出臺惠農政策等。對個人轉讓限售股征稅在一定程度上抑制了大小非無序減持行為,有助於資本市場長期健康穩定發展;PMI數據顯示經濟繼續穩步復蘇,進一步消除市場對宏觀經濟二次回落的擔懮;而惠農政策的出臺大的方面將進一步拉近城鄉收入距離,有利於社會經濟穩步發展,短的方面則給市場以階段性炒作機會,特別是游資對這種機會的把握尤為敏感。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:消費、機械、金融、電力
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
根據德聖基金研究中心對基金倉位的測算數據顯示,截至12月30日的當周各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位較前周小幅上昇。股票型基金平均倉位為85.63%,與前周相比上昇1.38%.而另外兩家機構中信證券和渤海證券的監測數據顯示09年最後一周基金倉位是下降的,事實上如果扣除大盤指數的上漲,上周基金的實際倉位是呈下降趨勢。
上周指數漲幅4.32%,而基金倉位監測顯示他們並沒有主動性增倉,這似乎驗證了本欄此前的判斷:基金在此階段倉位上昇主要目的是在於拉昇指數以便高位出貨,而不是真正的建倉。
在元旦期間出了幾個利好消息,而在這些利好消息之前即在12月底也出臺了一系列利好,基金們很有可能借前期利好拉昇指數,等待指數拉昇一定幅度,在後期利好的配合之下開始逐步降低倉位,這應該是他們在未來一段時間內的主要策略,在宏觀經濟面沒有大的改觀前提下他們很有可能會反復如此。
2、QFII、熱錢:共振情緒指標45,主攻板塊:金融、地產、低碳、機械
短期行為:波段操作;
中長期行為:謹慎看多。
美元指數經過半個多月的反彈之後,在上周三、四、五出現回落,然而短暫的回落之後,近幾日再次走強,可見沒有反彈並未就此結束。
昨日央行最新數據顯示,11月我國金融機構外匯佔款新增2543億元,僅低於9月份的4068億,數據說明在11月份熱錢依然在流入境內,加上二季度和三季度流入的1200多億和400多億,可推測目前依然有大量的熱錢滯留在境內,而這些熱錢長期來看很有可能是引爆危機的定時炸彈。
廣東社科院專家黎友煥指出,"根據數據監測,在迪拜危機後的第三天,熱錢流入內地的速度就開始放緩,而流出的速度則在加快,淨流入額正日漸萎縮。"
事實上在迪拜危機發生之時,本欄就已經提示熱錢將回流的可能性。近期迪拜危機再次昇級,這些情況可能引發投資者風險意識的提昇,使得目前並不便宜的新興市場資產價格出現適度回歸,熱錢階段性重新回歸傳統美元市場。
不過更長期來看,美元貶值是美聯儲以發展本國經濟的長期策略,還有美元傳統市場經濟活力始終不及新興市場,加上人民幣長期昇值趨勢,熱錢短暫流出之後再次流入境內依然是大趨勢。
三、投資機會與風險
行為方向總結:元旦期間出臺了一系列利好消息,在利好消息散布的情況下市場普遍預期2010年將"開門紅",然而市場往往都是超出預期,今日高開低走,一路震蕩下行,滬指最終收跌33.38點,藍籌股普跌,並沒有迎來"開門紅".今日在一片利好消息之下走出下跌行情,這很有可能是主力資金的"陽謀",在元旦之前一系列的利好消息配合之下拉出四連陽,他們拉昇的目的本身就是要高位出貨,那麼元旦的幾大利好很有可能成為主力資金階段性出貨的掩護,另外就是再震出12月份以來的浮籌,為下一次拉昇打下基礎。按目前主力資金的格局,2010如果能單邊上漲那是最好的情況,但是他們也知這種可能性太小,而單邊下跌也是不太實際,因此目前階段對於高倉位的機構們在2010最主要的任務就是保住2009的果實,隨著經濟的穩步復蘇投資思路可能將回歸價值,防御性大藍籌很有可能變得具有攻擊性。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:農業、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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