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核心提示:今日消息面偏空,管理層提示資產價格上漲過快風險以及擴容壓力和大小非減持顯現。在利空消息影響之下,股市開盤震蕩下行,中午時分開始加速下跌,並在尾盤出現放量下跌,最終滬指全天大跌119.19點。今日的下跌是有明顯的利空消息配合,以往利空消息配合下的下跌多是洗盤為主,而這次是否還會是洗盤呢?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、統計局網站11月26日轉發《中國信息報》署名高遠的評論文章《2009年三季度經濟述評之十二:資產價格上漲風險值得關注》,指出通脹預期產生的根源是流動性過於充裕,並警示關注資產價格上漲風險;
2、 IPO審批加速,根據記者統計,截至昨日,累計有66家公司的IPO批而未發,預計融資需求高達346億元;
3、數據顯示,截至25日,11月份以來已有99家上市公司公告了大小非股東減持股份情況,公告減持股份總量達8.38億股,根據減持期間股票均價計算,減持市值合計約96.24億元,比10月份的71.07億元環比增加35.41%,創下2009年下半年以來單月減持規模新高
信息解讀:統計局網站此時掛出評論文章警示資產價格上漲風險,似乎有暗示股市上漲過快的意圖。另外,IPO審批的加速和大小非股東加大減持力度這些也對市場參與各方自救行為產生不利影響。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:消費、機械、金融、電力
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
根據德聖基金研究機構對基金倉位監測數據,上周基金的操作行為開始分化,減持行為逐漸多了起來。減持的主要以倉位較重的基金為主,而低倉位的新基金們依然是在積極配置。
另外,有消息稱中國平安在上周贖回30億股票基金,這很有可能也是引起基金減持的一個原因。但基金減持的更深層次原因應該不在於此,而是由於倉位過重,且有一定浮盈,在流動性趨近預期之下,降低倉位以避險。這點從減持的主要是高倉位基金可見一斑。
雖然基金有極大的拉昇自救動機,但是必須要有利多因素的支橕纔行,而目前對基金拉昇自救的通脹預期和經濟復蘇預期沒有變,但是近日管理層提示資產價格上漲過快以及IPO加速審批和大小非加大減持力度,這些將對基金們的自救行為產生不利影響,那麼基金們現在應該是處於比較尷尬位置,若他們不顧一切出逃則全軍覆沒,若不出也有可能存在被套危險,所以他們目前很有可能采取折中措施——謹慎降低倉位以規避風險。
2、QFII、海外熱錢:共振情緒指標45,主攻板塊:金融、地產、化工、新能源
短期行為:逢低建倉;
中長期行為:持續流入、長遠布局。
近期熱錢與QFII在二級市場倒騰異常活躍,在13日大量熱錢湧入B股,導致B股全線漲停,之後又在23日於大宗交易平臺進行對倒,24日大規模砸盤,導致B股全線大幅下跌,進而影響到A股大跌。而明日又是香港A50指數基金交易結算日,如果他們手上還有較多成份股籌碼的話,很有可能明日再次打壓以對衝套利,這是投資者需要防范的。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面偏空,管理層提示資產價格上漲過快風險以及擴容壓力和大小非減持顯現。在利空消息影響之下,股市開盤震蕩下行,中午時分開始加速下跌,並在尾盤出現放量下跌,最終滬指全天大跌119.19點。一直以來基金主力們都有極大的拉昇自救意圖,這次有幾點明顯的利空不大利於基金如此行為,而海外熱錢最近興風作浪比較厲害,但長期來看他們依然將做多中國,今日的大跌背後各主力行為分歧較大,在目前情況下暫難以分曉其力量方向,不過作為普通投資者在這種形勢不明朗情況下最好降低倉位規避風險為上。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:消費、黃金、有色、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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