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核心提示:今日消息面多空對半,股市繼昨日爆跌之後開盤震蕩下行,在中午時分突現逆轉,開始上揚,午後持續走高,尾盤放量拉昇,最終滬指全天收漲66.64點。今日的上漲幾乎回補昨日大跌的2/3,可見市場依然強勢。那麼在這大漲大跌的巨幅震蕩之中暗藏了主力什麼陰謀?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、 24日,央行在公開市場招標發行110億元1年期央票,並同時進行400億元的28天正回購操作,總計資金回籠510億元,預計截至本周將連續7周淨回籠;
2、中登公司周二最新公布的數據顯示,上周基金開戶數為8.23萬戶,環比增長44%,為8月3日當周以來的新高。其中封閉式基金開戶數548戶,基金開戶數為8.18萬戶。截止11月20日,基金帳戶總數為3078萬戶。
信息解讀:事實上,近一個月以來貨幣政策已是明松暗緊,開始控制信貸過快投放的風險。不過,對於加息和提高准備金率這樣的手段暫時不會出臺,目前階段依然以保持流動性整體適度寬松為主基調,在經濟沒有完全起來之前不會改變。盡管央行開始回收流動性,目前階段市場實際流動性依然非常充裕,一方面是因為海外熱錢持續流入,二是股民、基民投資熱情持續上昇,不斷將存款從銀行往股市搬。因此,即便央行稍微收緊貨幣,短期內市場流動性不會趨緊。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:消費、機械、金融、電力
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
而根據德聖基金研究機構統計數據顯示,上周基金的操作行為開始分化,減持行為逐漸多了起來。減持的主要以倉位較重的基金為主,而低倉位的新基金們依然是在積極配置。
有消息稱中國平安在上周贖回30億股票基金,這很有可能也是引起基金減持的一個原因。但基金減持的更深層次原因應該不在於此,而是由於倉位過重,且有一定浮盈,在流動性趨近預期之下,降低倉位以避險。這點從減持的主要是高倉位基金可見一斑。
然而,目前的減持應該是少部分較高浮盈的基金行為,大多數基金浮盈不多,目前點位他們並不能順利出局。三季度以來各基金公司爭相發行新基金,很大程度上這些新基金將成為老基金們撤退的掩護力量。近期基金們大肆唱多,且配合著新基金的加速建倉,這種行為目的在於刺激市場投資熱情,將更多的資金吸引入市,這纔有利於他們大部隊的順利出逃。
2、QFII、海外熱錢:共振情緒指標60,主攻板塊:金融、地產、化工、新能源
短期行為:逢低建倉;
中長期行為:持續流入、長遠布局。
昨日本欄文章分析指出,爆跌很大程度上是熱錢利用利空消息大肆打壓所致,目前在於加大市場恐慌情緒,以便獲得更多廉價籌碼。經昨日爆跌之後,今日大量資金在市場恐慌情緒之下積極湧入,這似乎應證了昨日的判斷。
另外,在熱錢數據方面,顯示海外熱錢依然在持續不斷流入。昨日上午,香港金管局再次向市場注入38.75億港元。因為在熱錢流入下,港元的持續強勢再次觸及港元兌美元匯率區間的上限。另外,據香港金管局的統計數據顯示,自2008年10月1日至今年11月13日共有約5675億港元流入香港。而香港於2009年10月底的官方外匯儲備亦攀昇至2400億美元,位居世界第七位。大量熱錢的流入,導致香港銀行體系頭寸充足,出現"水浸"現象。自去年以來,熱錢流入香港的規模達到了前所未有的程度。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面多空對半,股市繼昨日爆跌之後開盤震蕩下行,在中午時分突現逆轉,開始上揚,午後持續走高,尾盤放量拉昇,最終滬指全天收漲66.64點。今日的上漲幾乎回補昨日大跌的2/3,可見市場依然強勢。昨日本欄文章分析指出,爆跌很大程度上是熱錢利用利空消息大肆打壓所致,目前在於加大市場恐慌情緒,以便獲得更多廉價籌碼。經昨日爆跌之後,今日大量資金在市場恐慌情緒之下積極湧入,這是明顯的借機收集籌碼,與昨日判斷基本一致。隨著熱錢主力資金的殺入以及大多數基金自救意圖逐步顯現,後市很有可能走出加速上昇行情。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:消費、黃金、有色、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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