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有色金屬板塊沈寂了一段時間後,昨日再次閃耀光芒,宏達股份、雲南銅業、江西銅業等五只個股封上漲停板,當日板塊漲幅高達5.83%,居兩市第二位。
業內人士認為,二季度將迎來有色金屬需求的高峰期,在階段性供應不足的情況下,有色金屬價格有望繼續反彈,有色金屬板塊階段性上漲有望持續。
金屬價格屢創反彈新高
本月短短幾個交易日期銅和期鋁漲幅分別達到14.68%、4.90%,且分別創出38190萬元和13375萬元的新高,另外鉛、鋅也都已不同程度的反彈。
中信證券行業分析師李追陽認為,供應不足仍是現貨市場緊張的主要原因,而這主要是由於減產效應正在顯現;收儲導致短期內國內供應大幅減少;還有廢雜金屬供應的下降。
李追陽同時指出,3月份有色金屬下游消費開始進入傳統的消費旺季,需求將大幅增加。
階段性上漲或延續
中信建投行業分析師張芳認為,在市場需求推定的第二輪金屬價格驅使下,有色金屬板塊或還有階段性的上漲機會。
對於有色金屬板塊又一輪上漲行情,張芳認為,首先,市盈率決定股價有上漲空間;另外,當經濟從繁榮剛剛步入衰退的這一階段,各國政府必然會出臺一系列刺激經濟的政策,從而推動包括有色金屬在內的基礎材料價格的上漲。
業內人士認為,投資者可關注金屬價格反彈較大的銅類上市公司,如銅陵有色、江西銅業等,另外雖然短期內黃金的避險功能弱化,而貨幣因素支橕下中長期價格趨勢仍然樂觀,黃金股長期投資價值仍在。
造船板塊 政策刺激有交易機會
國家發改委產業協調司司長陳斌7日表示,目前發改委正會同有關部門積極研究船舶行業振興規劃的實施細則,不久將陸續公布船舶行業振興規劃的進度和具體安排。受此利好消息刺激,造船龍頭中國船舶、中船股份、廣船國際等個股在盤中大幅拉昇,最高漲幅分別達到9.62%,7.42%,8.10%。
券商研究員認為,行業振興規劃細則成為了股價短期上漲的催化劑,但由於整個航運業的不景氣,看淡造船板塊中期表現。
『對於船舶振興規劃大家不要抱有太大的期望比較好,因為最簡單的一個道理就是它不會產生新的訂單。下游航運不景氣的背景之下,造船企業的日子不會因為一個振興規劃突然變得好起來。』一位業研究員這樣告訴記者。
他認為,振興規劃雖然部分緩解船舶企業訂單取消的經營風險,但無法從根本上扭轉行業景氣回落的趨勢。他還表示,此次船市調整周期將達四年,新接訂單和船價在2009年創低點,2010年之後逐步恢復。不過細則出臺之後,造船板塊還是會有一定的機會,主要是因為造船股的估值比較低,相對市盈率和市淨率已經低於歷史平均水平。短期來看板塊還是有一定機會。
汽車板塊 一季度喜現『小陽春』
在購置稅下調、汽車下鄉等一系列振興汽車行業政策出臺的背景下,我國汽車市場開始出現回暖跡象。國產汽車1—2月份銷量明顯反彈,汽車廠家庫存連續大幅下降。根據中國汽車工業協會數據顯示,今年3月我國汽車產銷分別創出月產銷量歷史新高。
二級市場上,資金對汽車板塊給予了高度關注。昨日汽車股紛紛走強,截至昨日收盤,迪馬股份、長安汽車、江鈴汽車、一汽夏利、長豐汽車均大幅上揚。
中銀國際研究員查一亮認為,對於汽車板塊二季度的投資主線有兩個,一是政策延續性帶來的行業基本面的變化,尤其是汽車行業振興規劃細則的不斷出臺,部分汽車品種銷售爆發性增長。其中輕卡和微客汽車受政策性影響最大;二是建議關注估值相對較低的汽配行業個股的補漲要求。
渤海證券汽車行業研究員張立平也表示,在把握投資拉動重卡需求和汽車下鄉激發輕卡、微客需求兩大投資熱點的同時,時刻關注鼓勵新能源汽車、鼓勵行業兼並重組、鼓勵自主品牌等相關政策帶來的中長期投資機會。
新能源板塊
政策呵護漲得快
繼此前出臺了《太陽能光電建築應用財政補助資金管理暫行辦法》後,近兩日市場關於新能源振興規劃的傳聞如一陣旋風席卷而來,這也導致昨日新能源板塊迅速飆昇。
利好頻傳
近日與新能源相關的消息頻繁傳來,先有對行業的補貼政策出臺,如今又有新能源行業的振興計劃將要出臺的傳聞在市場瘋傳,但這並不是全部。
國家發改委能源研究所研究員董路影近日在上海第三屆國際太陽能光伏大會新聞通氣會上透露,擬定中的新能源產業振興計劃,其力度將比現有政策『大得多』她特別強調說,太陽能光伏發電產業將尤其受到鼓勵。
長城證券新能源行業分析師周濤告訴記者,如果行業振興計劃出臺,應不僅在於長遠規劃的發展路線,更多的是需要落實在各細分行業的細則上,這些纔能在實質上影響行業的發展走勢。
關注受益較大子行業
中信證券研究報告認為,在推廣太陽能光電建築一體化的政策推動下,我國光電幕牆工程行業市場容量將呈現爆發式增長態勢,從光伏發電裝機容量和新增商業建築兩個角度謹慎測算得出,2008?2020年我國光電幕牆市場需求年復合增長率有望超過35%,其中2008?2010年復合增長率有望超過100%。
目前具備光電幕牆系統集成能力和實踐經驗的幕牆類上市公司有南玻A、中航三鑫和方大A值得投資者關注,它們將在行業需求爆發式增長過程中顯著受益。招商證券行業分析師王鵬認為,我國也加快了百萬千瓦風電場和核電站的規劃和建設速度。目前已形成了以金風科技和東方電氣兩家為主的國內生產企業,投資者可適當關注。