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國務院推出4萬億刺激內需的政策以來,A股發起了3個多月的上漲攻勢。上證綜指從1700點一線上漲至2320點,漲幅近36%。根據Wind統計,在大盤震蕩上行的過程中,目前已有449只個股區間漲幅翻番,漲幅相當可觀。面對A股如此快速的上漲,廣大投資者有些不知所措:大盤的上漲還會持續嗎?哪些個股後市更有機會?業內人士認為,在反彈行情達到一定高度後,進可攻、退可守的『蝸牛股』有望受到資金青睞。
449只個股翻番機構分歧加劇
在本輪行情起點的11月4日,魯信高新從當日3.84元的收盤價起步,隨後一路狂奔,最高探至19.99元。經過近幾日的震蕩調整後,該股股價略有下調,昨日報收17.97元,漲幅為328%,在A股1600多只個股中高居漲幅榜首位,而且漲幅比第二名中路股份整整高出50%。根據Wind統計,以11月4日收盤價計算,截至昨日,兩市總計有449只個股漲幅達到100%。
『如此大范圍的個股上漲,而且上漲幅度如此驚人,幾乎出乎所有投資者的預料!』深圳某基金公司人士向《每日經濟新聞》表示,A股以如此快的速度普漲,令機構在內的投資者有些不知所措,機構的心態目前與普通投資者一樣,既想加倉待漲賺錢,又擔心下跌被套。在2008年的熊市中,機構越買越被套的情形時常發生。面對這種超預期的上漲行情,機構更加謹慎,目前的多空分歧變得激烈起來。
漲幅低於50%『蝸牛股』值得期待
隨著A股上漲到一定高度後,投資者既怕踏空又怕被套的心情日益復雜。對此,業內認為,前期漲幅靠後的個股,由於估值更低,相對更安全。如果後市大盤繼續上行,這些『蝸牛股』可能會跟隨大盤上漲甚至出現補漲行情;如果大盤後市震蕩調整,『蝸牛股』因『根基』相對紮實,遭遇空頭大肆砸盤的機會更小,預計更加抗跌。『蝸牛股』由於進可攻、退可守,後市有望成為資金青睞的對象。
以11月4日為起點,截至昨日,《每日經濟新聞》記者從全部A股中挑選出漲幅靠後的個股,其中,區間漲幅低於50%的個股達202只,屬於『蝸牛股』行列。其中,陝國投A以49.66%排名漲幅第一;排名漲幅榜最末一位的是雲天化,由於長期停牌補跌,區間漲幅為-55.15%。在蝸牛股行列中,103只個股跑輸上證綜指,區間漲幅低於36%。
梳理這202只個股,記者發現這類個股有兩大特點:首先,周期性行業個股集中,如鋼鐵行業的攀鋼鋼釩、邯鄲鋼鐵、馬鋼股份、首鋼股份;能源行業的國電電力、兗州煤業、華能國際、桂冠電力、華電能源;交通港口行業的上港集團、深赤灣A、廈門空港、大秦鐵路以及有色金屬行業的廈門鎢業、ST有色等。其次,工商銀行、中國銀行、中國石油、建設銀行、中國聯通、中國神華、廣深鐵路、中國人壽、中國鐵建、中國中鐵、寶鋼股份等大盤藍籌股均在『蝸牛股』行列中。其中,金融股以及『石化雙雄』漲幅排名相對靠後。
滯漲股中淘寶掌握兩條主線
如何在『蝸牛股』中尋找投資機會?業內人士建議投資者可以從兩條主線入手。首先,由於身處周期性行業,鋼鐵、煤炭、電力、交通港口、有色金屬等行業的個股盈利能力下降,受經濟下滑影響,這些個股前期普遍跌幅靠前。隨著國家刺激經濟政策的效果逐步顯現,經濟開始復蘇,『蝸牛股』中身處這些行業的個股目前處於估值『窪地』,投資者可從中選取質地優良的個股予以配置,如寶鋼股份、國電電力、中糧地產、中信銀行、中國聯通、中國人壽等。
其次,後期可預見的直接受益於國家刺激政策的個股也值得關注。目前,電子信息產業、石化、電力產業振興政策預期將推出,相關行業個股將受此提振。可以預見,隨著電子信息產業振興政策的推出,石基信息將從中受益。另外,丹化科技、上海家化也可能受益於石化產業振興計劃。
此外,前期漲幅偏小的『蝸牛股』近期有加速上漲的苗頭。例如,深圳能源本周5個交易日內,漲幅高達25%,突破了去年11月27日創下的階段高點。深圳能源從去年下半年以來,股價長期在低位徘徊,如今突破前期高點,加上一直漲幅靠後,受後續資金追捧的可能性增大。
與深圳能源類似,同處『蝸牛股』行列的中國遠洋本周漲幅也高達25%。受金融危機影響,身處遠洋運輸業的中國遠洋遭遇『寒冬』。去年以來,中國遠洋從49.48元的高位一路下滑,於10月28日跌至7.13元的低谷。隨著行情反彈,中國遠洋雖有所反彈,但力度顯得較為疲軟,直到春節後纔開始發力,尤其是最近一周,股價從9元一線猛漲至12元以上,並一舉突破前期高點。
根據Wind統計,在202只『蝸牛股』中,19只個股本周漲幅超過15%。除深圳能源、中國遠洋外,伴隨成交量放大,股價於近期突破前期高點的個股還有上海金陵、五糧液、中糧地產、青島海爾、澳柯瑪、唐山陶瓷等。
部分可關注的『蝸牛股』
大秦鐵路(601006,收盤價9.82元)
公司擁有我國運量最大、效率最高的煤運通道,所轄的大秦線是我國主要煤炭調出區山西、陝西、內蒙古西部煤炭外運的主通道,煤炭運輸量佔全國鐵路煤運量的五分之一,擔負著『西煤東運』的戰略任務。
長城證券認為,公司基本面良好,而目前股價並未大幅上漲,尚處於歷史的底部區域運行,後市有望走出一波強勁反彈,投資者可積極關注。
中國鐵建(601186,收盤價10.91元)
中國鐵建是目前我國海外新簽合同額最大的工程承包商,憑借其優良的品牌和經驗優勢,近幾年新簽海外合同大幅增加。
山西證券分析師指出,公司作為我國最大的綜合性建設集團之一,在鐵路基建領域佔有40%以上的市場份額,根據鐵道部的部署,未來四年年平均投資額將超過6000億元,鐵路建設將迎來歷史性高峰增長期,預計公司將獲得大額基建合同訂單,進一步保障業績的增長。
中國遠洋(601919,收盤價12.26元)
公司業務主要鎖定遭全球新興市場和經濟熱點地區,並及時優化航線配置,有效增強了這些市場的服務能力。同時,公司通過其下屬各子公司為國際和國內客戶提供涵蓋整個航運價值鏈的集裝箱航運、碼頭、集裝箱租賃和物流服務,公司的船隊在總運力方面,在我國集裝箱航運公司中排名前列。
業內人士指出,波羅的海乾散貨指數(BDI)近期大幅反彈,公司業績還有望繼續看漲,值得投資者關注。
桂冠電力(600236,收盤價7.57元)
大股東大唐集團實力雄厚,為我國五大發電集團之一,在股改之初曾經承諾以桂冠電力作為廣西紅水河流域的唯一水電運作平臺,逐步注入岩灘、龍灘水電資源。一旦完成注入,公司盈利能力將大大增強。此外,公司主營業務為水力發電,不受煤價上漲影響,在整個電力行業中業績較好。
馬鋼股份(600808,收盤價4.06元)
受惠於國家4萬億元的經濟刺激方案與之後提出的鋼鐵振興計劃,公司所處鋼鐵行業前景看好。公司擁有國內最先進的熱軋H型鋼生產線,並開發出管線鋼、船板等熱軋和冷軋系列產品,產品先後被三峽水利、『西電東送』、海上石油平臺等數十項國家重點工程采用,部分產品遠銷海外。
業內人士認為,作為大盤藍籌股,該股自去年9月份以來進入反復震蕩築底期,近期該股走勢明顯滯後於大盤,補漲欲望強烈。
青島海爾(600690,收盤價11.29元)
公司主要從事電冰箱、空調器、冰櫃等產品的生產與經營,是世界第四大白色家電制造商、中國最具價值品牌,處於行業領先地位。
今日投資認為,公司是『家電下鄉』的最大受益者,由於公司在部分省份農村市場強大的銷售網絡,預計『家電下鄉』試點公司在山東和河南兩省整體銷量佔比超過一半。平安證券也表示,青島海爾受益家電下鄉,冰箱業務的增長得到支橕,對業績增長起到一定促進作用。
國藥股份(600511,收盤價30.11元)
公司是一家優質的大型醫藥商業企業,區域性優勢明顯,銷售收入增速明顯高於行業平均水平。公司2008年業績快報顯示,公司2008年淨利潤為1.92億元,同比增長約46%。
中原證券認為,目前醫藥分開的大方向已經確定,以國藥股份為代表的大型醫藥流通企業將利用其渠道優勢增厚收益。此外,國內醫藥商業行業有進一步整合的趨勢。國藥股份作為國內醫藥商業行業的龍頭企業,有望通過收購兼並提高市場份額。
石基信息(002153,收盤價55.00元)
公司主要從事酒店信息管理系統軟件的開發與銷售、系統集成、技術支持與服務業務,是目前國內最主要的酒店信息管理系統全面解決方案提供商之一,是高星級酒店信息管理系統的領先企業。
山西證券認為,近年來,旅游業的繁榮帶動了酒店業特別是高星級酒店的大發展,公司的業務量也隨之增長,而隨著電子信息行業振興計劃的出臺,公司將迎來新的發展機遇。
另類『蝸牛股』
破淨股兩市僅餘9只
Wind統計數據顯示,截至昨日收盤,A股市場破淨股僅餘9只。而在去年股市低迷之時,破淨股曾經一度接近200只。業內人士表示,目前市場資金充裕,破淨股數量不斷減少的現象表明,其已經成為市場資金重點關注的對象。
在去年股市低迷之時,不少個股持續暴跌,破淨股大軍也不斷擴容,兩市破淨股高達200只左右,隨著行情的轉暖,充裕的市場已經將兩市破淨股票『消滅殆盡』。截至昨日收盤,A股市場破淨股僅有9只,往日的『破淨大軍』已經變成了現在的『破淨小分隊』。
昨日,隨著大盤再創新高,四川長虹、景興紙業和華銀電力股價大幅上漲並突破每股淨資產,至此兩市破淨股僅餘9只。此外,深天健走出了『一』字型的漲停,距離突破僅一步之遙。
國元證券分析師蘇立峰表示,從以前的經驗來看,一旦行情走好,這些跌破淨資產的公司會率先成為資金重點『關注』的對象,破淨股走勢強於大盤並不斷減少就是最好證明。而且一旦這些破淨股的股價回到每股淨資產上方,往往會有不錯的市場表現,如上周五放量大漲突破每股淨資產『壓力』的振華科技,近日來連續上漲,周漲幅達到了23.12%。
不過也有分析人士認為,對於這剩餘的9只破淨股也應該區別對待,如果僅以破淨為盲目買入標准,難免會遭受不必要的損失。