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滬銅日評:利空繼續打壓人氣,滬銅大都跌停
今日滬銅大都跌停,主力合約將近跌停,主力合約0812收於41730元/噸,下跌1730點,跌幅3.98%,成交27342手,持倉58356手,減倉3802手。主力在有移倉換月到0901跡象,合約0901成交44020手,持倉52354手,增倉5666手,跌幅4.01%。
歐美新一輪救市提振消息昨晚很快被市場消化,歐美股市回吐周一漲幅,市場對經濟衰退前景的擔懮削弱了市場的人氣,昨晚外盤商品市場大都收低。
金融危機對實體經濟的影響短期很難被消除,救市只是對當前市場的信心提振,『輸血』療法很難救治金融市場的病根,市場對新的『換湯不換藥』的救市措施很不感冒。金融振蕩帶來的固定資產投資下滑,進出口貿易下降,尤其是消費能力和消費信心的大受其害,因而在實體經濟沒有好轉和金融信貸緊張沒有改變之前,商品市場尤其是基金屬銅仍然處於下行周期。
銅的需求和消費受固定資產投資下降和下游消費企業融資困難的影響,在08年至09年度下半年之前是不回有很大的復蘇,盡管當前市場上流產著銅礦供應緊張的消息,但只要是消費增長下滑的速度快於銅供應下滑的速度,銅價依然是利空的,何況當前全球銅的產量依然穩定增長,增長減幅很小,哈薩克斯坦1-9月精煉銅產量為294254噸僅比去年同期下降1%。
目前市場上大都認為銅的成本在3000-3500美元,就算銅價在5000美元大多銅礦和加工企業依然有不錯的利潤。
昨日滬銅倫銅比值為8.23,市場認為的正常區間在8左右,今日滬銅在昨晚倫銅衝高回落,反彈受阻的情況下,主力合約觸及跌停和其他合約大都跌停是自然而然的。
昨日LME銅庫存大舉增加2475噸至211800噸,現貨市場的銅依然在流入庫存,由於消費下滑,特別是歐美汽車銷售兩位數的下滑。
國內現貨市場看,上海現貨報價在41900-42100元/噸,較昨日報跌4000元/噸,貼水4020-4220元/噸;長江現貨報價在41800-42000,較昨日報跌2890元/噸,貼水1000-1200元/噸。(程小勇/上海金鵬)
滬鋁日評:滬鋁尾盤收回,短期震蕩為主
今日內滬鋁各個合約低開,盤中震蕩,尾盤收回。主力合約812低開295點以14110元/噸開盤,盤中在14000元左右盤整震蕩,下午行情呈階梯狀上行,尾盤收回,下跌55元/噸,跌幅0.38%,收盤於14350元/噸,成交量170834手,持倉增加174手至48868手。合約0901成交量153440手,持倉增加11928手至52112手。
技術面上,今日滬鋁仍收於5日均線之上,10日均線之下,5日均線有走平穩之勢,表明滬鋁會在此位進行震蕩整理的跡象。本周滬鋁已經收回在14000之上,成交較前日放量,多空雙方交投比較激烈,多空雙方佔成交量比例相當。
上交所前20名期貨公司持有合約al0901買單今日增加3684手至19255手,持有賣單增加4163手至14848手,al0812買單今日增加468手至17420手,持有賣單減少9手至16315手。從持倉分布可以看出,換月移倉跡象明顯。
日內金屬表現疲弱,早盤滬銅及滬鋅跌停,拖累滬鋁大幅下滑,隨後受外盤期鋁提振,尾盤震蕩回昇。
鋁價疲軟導致鋁廠減產的消息,提振鋁價。
中國鋁業宣布因價格疲軟其可能會削減產能,暗示了其他力圖維持高成本產能的生產商可能緊跟中鋁步伐開始減產。
現貨市場方面,近日滬鋁漲勢過快,現貨市場氛圍較為謹慎,制約了成交量的擴大,從過往情況來看,暴跌後溫和反彈行情更易刺激下游買興,昨日尾市滬鋁出現衝高回落的跡象,下游用戶購貨更顯謹慎,導致市面報價小跌。今日滬鋁大幅下滑,賣家無意跟跌大量出貨,市面流通貨源未見增多,午間買家暫時處於觀望階段,如午後滬鋁收窄跌幅,成交可能有所增加,今日價格區間處於13640-13760元/噸。
隨著全球金融市場趨穩,短期內國內外鋁價大幅下跌的風險較小,但基本面同樣尚不支橕較大的反彈行情,短線可能轉為振蕩局面,在全球經濟沒有取得階段好轉的前提下,長期仍是看空後市。(上海金鵬 王丹娜)
滬鋅日評:滬鋅再次跌停,觀望氣氛漸濃
基本面偏弱和經濟放緩引發的需求擔懮壓制了滬鋅的上漲,今日的跌停使昨天的反彈全部吐回。報收11485,跌480元/噸。成交量銳減,減少近7萬手至14104手,持倉減少1千餘手至59498手。
日內交易量中,空頭獲利了解,多頭謹慎入場,交易所前20位會員的持倉看,新增空單只有88手,而多單也減少463手,多空雙方都在觀望。
受期鋅跌停的帶動,現貨跌幅也很大,0#鋅多報11100-11200元/噸,1#鋅多報11050-11150元/噸,市場成交一般。
滬鋅目前應觀望為主,市場需要指引信號。(上海金鵬/張秋霜)
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