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『既可以把你帶入天堂,也可以把你送下地獄,這就是股票型基金。』對於股票型基金,一位投資者真是愛恨交織,並作出了上述評價。來自WIND資訊的統計數據顯示,截至7月14日,股票型基金今以年來平均跌幅達到33%,創下國內基金業少有的半年度最大跌幅,但近期建倉的新基金則紛紛出現了正收益。
關鍵詞一:虧損
市場沒有常勝將軍。對於這一點,作為去年牛市大贏家的股票型基金更是有著切身感受。今年迄今,如果非要總結股票型基金的整體表現,那無外乎四個字:全線虧損。對於這樣的成績單,股票型基金自己估計之前也未曾想到。
上述統計數據表明,按照復權淨值累計增長率計算,170只股票型基金全部虧損,跌幅最小的也在18%以上。在跌幅榜上,國投瑞銀瑞福進取排名第一,跌幅達到58.12%,短短半年多時間幾乎打了四折;友邦華泰紅利ETF排名隨後,同期跌幅也有46.5%。此外,華夏上證50ETF、華安上證180ETF、融通巨潮100、博時裕富、中郵創業核心優選等22只基金,同期跌幅都在40%以上。
關鍵詞二:業績分化
今年以來,A股市場經歷了深幅調整,上證指數最低下探2566點,最大跌幅達到49.6%,同期跌幅位居世界前列。受基礎市場深幅調整影響,相對於去年的『雞犬昇天』,基金業績明顯開始分化,最大差距甚至在兩倍以上。
不過,仔細分析可以發現,跌幅較小的股票型基金,主要與側重投資於中小盤成長股票、通脹受益行業以及倉位較輕有關。以排名第一的華寶興業多策略增長為例,根據一季報,其一季度末的股票倉位僅有62.57%,幾乎觸及股票型基金60%股票倉位的下限,事實證明其市場研判的准確性。
而在跌幅靠前的公司中表現正好相反,以中郵創業核心優選為例,其一季度末的股票倉位高達90.74%,隨後又在重倉的中國聯通上栽了跟頭。由此來看,基金研究團隊的功力差異明顯。
關鍵詞三:抄底
今年以來,隨著市場的深幅調整,新基金發行開閘,同時,抄底之聲不絕於耳。新基金能成功抄底嗎?
粗略統計,今年以來,共有20只股票型新基金成立。但是,以4月22日為界限,股票型基金的表現截然不同。在4月22日之前,滬指單邊下挫。數據表明,凡是在此之前成立的股票型新基金在經歷短期的業績上漲後,隨著股市的再度調整,出現幾乎全部虧損,抄底不成反而被套。其中,建信優勢動力、浦銀安盛價值成長等迄今跌幅均在15%以上。
而在4月22日迄今成立的基金中,盡管期間出現2566點的新低,反而借助近期的盤整和反彈,成功實現短期正收益。其中,東方策略成長、南方優選價值、易方達中小盤等都收益為正,其中東方策略成長漲幅達到5.71%。從目前來看,其抄底作用還是非常明顯。
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