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5月12日14時28分,四川汶川發生7.8級地震,這是一次巨大的災難,造成了慘重的人員和財產損失,也將對我國的宏觀經濟運行和微觀公司經營產生深遠的影響,這些影響將在未來一段時期內體現在我國的證券市場上。
昨日和前日,上證指數上躥下跳,醫藥股、水泥股、有色股等出現全面大漲,而部分四川本地公司復牌後出現大幅震蕩,地震對股市的影響究竟有多大?將主要體現在哪些地方?《每日經濟新聞》昨日派出多路記者采訪和了解情況,第一時間為你揭示地震對證券市場的方方面面影響。
震後股市·宏觀經濟
地震不會拖累GDP
綜合來看,地震造成了重大的財產損失,但在災後重建工作啟動後,也將產生新的需求,所以地震對宏觀經濟的影響,我們需要一分為二地看待。
總體判斷:經濟影響不大
昨天,原社科院區域經濟研究員中國城市經濟副會長劉維新接受《每日經濟新聞》采訪時表示,四川汶川5月12日的大地震對於宏觀經濟的影響並不大。
劉維新告訴記者,在從事區域經濟研究工作時,除了經濟欠發達的汶川地區外整個四川省他都跑遍了,對於四川的經濟形勢比較了解。『如果說有影響的話,那麼就應該是也遭受地震災害的九寨溝風景區了,旅游業佔四川GDP的10%,在近半年的時間裡這裡將都處於游客減少和災後重建情況中,對於四川的經濟有所影響。』
有數據統計,四川省的產值佔我國GDP的3.9%,制造業生產只佔全國的2.5%。劉維新表示,地震對於四川省的GDP影響較大,主要是體現在旅游上,但是地震對宏觀經濟的總體影響不大。
主要影響:短期推昇CPI
英大證券研究所所長李大霄昨天表示:『地震屬於不可抗力,保險公司對一些項目可無需賠付,但是對於購買了人身保險的人員則需要較大支出,因此壽險類公司受到的影響會比較大,但也無需誇大其影響。相對於此前1998年洪水災害和今年2月份的雨雪冰雹災害,地震災害的特點是災害強度大,持續時間短,對於宏觀經濟的持續影響相對小一些。』
海通證券昨天的報告則表示,地震對於生產設施的破壞性使得供給方面更加緊張,將會加大PPI和CPI的上昇壓力。地震對交通運輸設施造成的破壞使得農產品、生豬、飼料和工業成品等的運輸比較困難,供給方面的減少使得我國本已嚴峻的通貨膨脹形勢更加嚴峻,不排除PPI和CPI在5月份以後再創新高。
不過,分析人士表示,由於地震救災工作尚在進行當中,很難做出5月份當月CPI立即高企的結論。每經記者姜艷艷肖艷
震後股市·大勢方向
市場孕育新『昇』機
在災難面前,市場信心經歷了一次巨大的考驗,但經過短期的休整,大盤並未繼續下探,反而出現更多個股快速拉昇的局面。
證監會強調災後穩定工作
5月14日,證監會再度發文要求下轄各部門做好證券市場抗震救災和維護穩定工作。證監會要求系統各單位要高度關注災情對轄區上市公司、證券期貨經營機構及網點的影響。督促在災區有營業網點的證券期貨經營機構,充分做好非現場交易各項工作。
各證券期貨交易所和受災轄區證監局要迅速成立應急領導小組,主要負責人任組長,實行班子成員24小時帶班制度,保持聯系順暢,及時溝通、及時報告;受災轄區證監局在做好自身安全工作的同時主要負責人要深入抗震救災第一線,指導受災受損證券期貨經營機構恢復重建。
抗震救災板塊帶動人氣
在連續兩個交易日中,抗震救災板塊成為了激發市場人氣的主力軍,股指能在短時間重新上攻與其密不可分,而昨日這一板塊出現擴散之勢。
但業內人士指出,從各種交易信息顯示,抗震救災板塊的強勁多數是游資所為,因此短線炒作的意圖很明顯,熱點的轉換還是很迅速的,比如醫藥板塊就在昨日處於調整之中,投資者也只能以短線思維關注這類個股,決定大盤命運的依然還是藍籌股。
藍籌股改變指數命運
昨日的股市特征恰恰證明了藍籌股的重要性,當指數上下兩難之時,對市場走向發揮了關鍵作用。
本周一解禁股上市的浦發銀行以8.72%的幅度放量領漲,而華夏銀行和招商銀行緊隨其後;遭遇了國際油價再創新高威脅的中石化A股,昨日也是不跌反漲,而且毫不理會其H股的大跌。
在金融股和石化股的支橕下,全天股指都處於震蕩上揚的狀態,但是以金融股為首的藍籌板塊持續性卻需要繼續觀察,昨日除了浦發銀行和華夏銀行,其他品種都屬於無量上漲,還未見機構資金大舉加倉的動作,攻擊性有所欠缺,更多的是穩定市場的作用。
毫無疑問,基金等機構在藍籌股上表現出的依然是謹慎有餘,如果要改變其對市場的看法,除了宏觀經濟面出現轉好的信號,管理層能否進一步推出利好也是影響機構預期的關鍵。
頸線支橕初見成效
不過從目前狀況來看,宏觀經濟降溫難度不小,政策利好也難以判斷推出時機,只能通過技術分析預測後市大致走向。經過本次短期調整之後,技術上有兩大問題逐漸變得明朗。
一是『4·24』缺口位的支橕力度得到了進一步確認。而此處的做多力度強度不低。本次的調整最低點是3508點,在特大地震、高企的CPI和調高存款准備金率三重利空打擊下,依然距離3453點的『4·24』缺口上沿有55點,該處支橕強度盡顯。
二是一個小型頭肩底形態已經初步形成。經過本次調整回抽頸線,確認該處支橕有效之後,該形態的右肩已經構築完成,根據形態推算,股指至少能反彈至4000點到4200點區域。因此投資者目前可以繼續保持反彈做多思維,積極把握市場新熱點,力爭減少前期的損失。每經記者黃曉義孫凝
震後股市·基金觀點
4000點上方壓力重重
掌控兩萬多億資金的證券投資基金,無疑是滬深股市的主導力量,對於地震後股市的運行,他們有怎樣的看法?
就市場關注的焦點問題,記者采訪了部分基金經理,他們總的態度還是相對樂觀的。
記者:當前市場如何看?
基金經理:應該說地震的發生對股市形成了一定的負面影響,但從本周市場的表現來看,顯然股市已對這個負面因素進行了充分反應,所以就我個人的觀點來看,這個事件的影響基本已經過去了,原因就在於這個事件的發生,可能會對經濟和通脹產生影響,但結合全國的總體情況考慮,實際能夠影響的比例很低,本周市場的表現已較為充分地說明了問題。
記者:後市將如何運行?
基金經理:短期來看,市場震蕩反彈的趨勢應該沒有改變,指數應該還有進一步上漲的動力和空間,但4000點作為一個整數關口,還是會對市場構成不小的壓力,能否突破這一關口,還是心中無底。
(對於4000點的壓力,相當部分基金經理保持了謹慎,因為在他們看來,由於宏觀面的不確定性,所以市場能否突破這一障礙,他們並不樂觀。)
記者:後市還有哪些機會值得關注呢?
基金經理:近期來看,房地產和金融行業受調控影響較大,短線需要適當回避。而新能源、醫藥、煤炭等行業,後市還會存在一定的機會。每經記者李凱
震後股市·熱點板塊
資金流入災後重建概念
突如其來的地震造成了巨大的破壞,引發市場對災後重建的無限遐想,在主力資金的關注下,以醫藥、水泥、鋼鐵為代表的三大板塊輪番啟動。
水泥產品輻射半徑較小
水泥行業是一個區域性非常強的行業,輻射半徑僅僅三四百公裡,所以地震對整個水泥板塊幾乎沒有影響,災後重建真正受益的水泥公司將主要聚焦於四川的水泥公司。
一位私募基金人士認為,因災後重建受益的將會是*ST雙馬(000935,收盤價11.45元)和四川金頂(600678,收盤價7.56元),對其餘的上市公司影響均不會太大。考慮到2008年水泥行業供求關系依然較好,水泥行業應該還是主要關注行業龍頭,如海螺水泥(600585,收盤價64.89元)、華新水泥(600801,收盤價28.12元)、冀東水泥(000401,收盤價19.37元)等。
鋼鐵災後重建拉動需求
目前,建材出現了全球范圍內的供應緊張甚至瘋狂局面,阿聯酋、約旦等中東國家為了緩解鋼價上漲的壓力,不得不取消鋼材進口關稅。但在我國的宏觀調控下,今年一季度我國鋼材產量增速繼續下降,同比增長12.2%,低於去年同期14個百分點,而第二季度因奧運導致的鋼鐵限產則有可能更進一步導致鋼材供應緊張。
從目前的生產趨勢看,國內方面,除災後重建可能導致大量的鋼材需求外,國內鋼材產量增速的放緩有可能會進一步加劇鋼材市場供需的不平衡。第二季度是需求旺季,後期供應面臨不足。
分析人士建議,投資者可以適當關注以下業績較好、建材和長材產量佔比較多的鋼鐵上市公司,如唐鋼股份(000709,收盤價20.02元)、鞍鋼股份(000898,收盤價22.8元)、寶鋼股份(600019,收盤價14.01元)、武鋼股份(600005,收盤價17.85元)、安陽鋼鐵(600569,收盤價8.24元)以及重慶鋼鐵(601005,收盤價7.27元)等。
醫藥醫改纔是中長期主題
渤海證券分析師認為,此次的地震對於骨傷科藥——雲南白藥(000538,收盤價33.82元),抗感染抗病毒——華北制藥(600812,收盤價10.41元),以及疫苗生產公司——天壇生物(600161,收盤價15.55元)等,有一定的短線投資機會。
但地震的影響是短期的,而醫改對行業的影響纔是深遠的。
申銀萬國分析師羅?認為,災情對上市公司業績影響有限,只有業績高速增長,質地優良的公司纔有真正的投資機會。由於醫藥股成為基金配置選擇,並且有大宗原料價格持續上漲,手足口病和地震使得藥品需求大量增長,使得近幾個交易日醫藥板塊全面大漲。
羅?認為,回顧去年和今年一季度上市公司業績,好公司不多,能夠長期投資的公司更少,在當前市場環境下,醫藥板塊能夠獲得較好的收益,但是長遠來看,建議投資者關注高速增長的優質股票,比如像雲南白藥、海正藥業(600267,收盤價23.41元)、科華生物(002022,收盤價27.09元)。S哈藥(600664,收盤價12.75元)股改啟動,業績也將迎來高速增長。每經記者毛晉楠崔丹王清海魏玉卿肖艷
震後股市·投資機會
重點關注8只個股
雖然大盤保持在一個狹小的區域內運行,但最近兩日的個股卻全面活躍,從資金流向和熱點輪動來看,以下個股值得投資者重點關注。
潞安環能(601699,收盤價77.12元)
一季報:0.525元流通盤:21250萬股
推薦理由:收購集團資產將使未來三年煤炭產銷量保持10%以上的年增長。分配方案為10送3轉5派7.2元,未來可能展開搶權走勢。
華北制藥(600812,收盤價10.41元)
一季報:0.015元流通盤:79324萬股
推薦理由:抗生素原料藥總產量佔全國總產量的15%左右。由於兩大原料藥持續漲價,使其業績出現明顯改善,短期可積極關注。
雙鶴藥業(600062,收盤價33.66元)
一季報:0.227元流通盤:24593萬股
推薦理由:核心業務聚焦於大輸液、心腦血管和內分泌三大領域,拳頭產品包括北京降壓0號,利復星系列等。隨著醫改的不斷推進,公司面臨良好的發展環境。
通化東寶(600867,收盤價18.76元)
一季報:0.05元流通盤:24133萬股
推薦理由:耗資7億元的胰島素二期已建成。預計業績將在2009年出現拐點,建議中長線持有。
南鋼股份(600282,收盤價16.93元)
一季報:0.2186元流通盤:44640萬股
推薦理由:集團資產到2010年前將注入上市公司,整體上市後該公司的鋼鐵產能將擴大到1000萬噸左右。
武鋼股份(600005,收盤價17.85元)
一季報:0.2610元流通盤:313520萬股
推薦理由:公司將加快鄂西鐵礦資源的開發,打造新型產業鏈,已經上調6月份鋼鐵產品銷售價格。
國際實業(000159,收盤價21.13元)
一季報:0.0836元流通盤:11276萬股
推薦理由:公司是業績快速增長的焦炭新貴,煤焦業務利潤佔全部利潤80%。截至3月31日,該股流通股前十大股東全為機構投資者。
華新水泥(600801,收盤價28.12元)
一季報:0.08元流通盤:7528萬股
推薦理由:隨著水泥需求旺季的到來,特別是地震之後重建工作的展開,水泥價格將會進一步上揚,定向增發的完成,將推動產能擴張和餘熱發電的建設進程加速。每經記者毛晉楠王硯丹胡玉慧
震後股市·公司影響
新希望、金路取消股東大會
新希望(000876,收盤價15.06元)暫時取消原定於5月20日召開的公司2007年年度股東大會。金路集團(000510,收盤價6.50元)暫時取消原定於5月16日召開的公司2007年度股東大會。
四川湖山本部員工放假
四川湖山(000801,收盤價12.71元)公司本部員工已全部放假。由於主要生產經營業務在深圳市,因此本次地震對公司的生產經營沒有造成太大影響。
旭光股份財產損失100萬元
旭光股份(600353,收盤價8.09元)公司所在地新都區位於成都市北邊,受到一定波及。截至5月14日,經公司初步統計,本次地震對公司造成財產損失100萬元左右,如無災情變化,擬兩日內恢復生產。
外運發展並未造成重大影響
外運發展(600270,收盤價13.65元)截至目前,受災分公司無人員傷亡,西南分公司所在成都地區辦公設施、成都保稅物流中心受到不同程度的損壞,綿陽分公司由於距離震中較近,辦公設施受損最為嚴重。
具體的財產、業務損失情況正在統計中。預計此次地震災害不會對公司整體業務造成重大影響。
三家公司未受影響
成發科技(600391)、中鐵二局(600528)、S前鋒(600733)均表示本次地震未對公司造成影響。
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