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近期,新基金進入密集發行期,由於股票市場的調整,新基金的發行頻頻陷入困境。
對此,業內人士認為,基金發行困境將首先對那些在渠道與品牌上並無明顯優勢的小基金公司帶來衝擊,不同基金公司與基金品種間的差距正在加大。老基金的業績表現,將會很大程度地影響新基金的募集。以正在發行的萬家雙引擎基金為例,萬家基金旗下的3只『老基金』的單位淨值已遠低於1元,其發行前景令人擔懮。
老基金面孔頗丑陋
萬家基金公司目前管理著5只基金,其中股票方向基金3只,貨幣基金與債券基金各1只。
截至上周五,3只股票方向基金的單位淨值均低於1元,其中,萬家和諧增長為0.7752元,萬家公用事業為0.8365元,萬家上證180為0.8756元。
也許有人會說,是因為進行了分拆或大比例分紅所致。而這恰恰不能成為3只基金單位淨值低於1元的理由。以萬家和諧增長基金為例,該基金於去年7月19日實施拆分,並於8月6日實施了1次分紅,基金份額由去年年中的4億份額增至50億份,增長了10倍多,但凡是受萬家基金公司這種營銷方式吸引而入市的投資者,大多損失慘重。
再以萬家上證180基金為例,去年四季度通過大比例分紅,該基金規模由6億多份增長至60多億份,當時買入的投資者損失也相當大。
中小基金受影響最大
萬家基金公司表示,老基金以往業績表現與新基金發行並無關聯,但這種說法令人懷疑。在目前市場信心極為缺乏的情勢下,新基金的發售前景難免令人堪懮,尤其規模較小的基金公司,新基金發行遭受冷遇的情況更加明顯。日前,天治創新先鋒股票型基金公告顯示,該基金已淨認購金額僅為2.48億元。
對此,銀河證券分析師馬永諳認為,在投資者信心仍未恢復的情況下,新基金發行困難在意料之中,規模相對較小的基金公司受影響最大。
此外,萬家基金人員更迭也較為頻繁,以萬家180基金為例,該基金成立於2003年3月15日,在5年多時間裡,該基金總計更換了5位基金經理。頻繁『換將』,基金的投資理念能否延續也成疑!