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市場沒有常勝將軍。這一點,至少從4月份的基金排名也能得到驗證。在4月份的大起大落中,基金表現也出現了翻天覆地的變化,而誰也沒有想到,坊間素有『最賺錢基金』之稱的華夏大盤精選基金,當月淨值增長率排名倒數第一,而之前一直飽受爭議的多只『落後』基金反居前列。研究人士指出,前期業績突出的抗跌基金近期表現黯然失色,很有可能錯過這波反彈行情。
九成基金輸給大盤
十年河東,十年河西。在這個充滿不確定性的4月份,幾乎穩居第一的華夏大盤也迷茫淪落了。來自WIND資訊的統計數據顯示,截至4月30日的一個月內,按照復權單位淨值增長率統計,在250只開放式偏股型基金中,212只基金出現正收益,佔比達到84.8%,而平均漲幅達到2.38%。同期,滬指漲幅達到6.35%。
從具體品種來看,在250只基金中,僅有13只基金跑贏大盤,佔比94.8%的基金產品輸給同期滬指。其中,除了華夏上證50ETF、易方達上證50、融通巨潮100指數基金表現出色外,光大保德信量化核心、中郵創業核心優選、中郵核心成長等位居前列,而在一季度時中郵系兩基金還排在同類產品的倒數第二、第三名。
但最讓人驚訝的是,華夏大盤精選以4.72%的同期跌幅,位居上述250只基金的倒數第一名。資料顯示,華夏大盤精選去年以超過200%的復權單位淨值增長率位居市場第一,即使在今年一季度表現也是位居前三名。前後對比,短時間內差距如此巨大讓人唏噓。
此外,前期表現備受爭議的QDII基金,4月份全面反彈,大幅超越其它基金。其中,嘉實海外中國股票基金以9.84%的月度淨值增長率遙遙領先於其他基金,上投摩根亞太優勢4月淨值增長了8.22%,另外三只QDII基金的收益率也都超過5%。
市場反彈成『分水嶺』
眾所周知,4月21日幾乎成為整個月份的『分水嶺』。在此之前,滬指下跌了10.24%,而在21日以後的7個交易日裡,滬指大漲18.48%。在這樣的行情下,基金淨值的表現有了很大分化。
根據WIND資訊的統計,在3月31日至4月21日期間,除了5只QDII基金外,幾乎所有開放式偏股型基金的淨值都有所折損,平均損失接近10%。其中,淨值損失幅度最小的3只基金是申萬巴黎盛利強化配置、國聯安德盛安心成長、博時平衡配置,淨值損失幅度均介於2.9%至3.6%之間。
而在4月21日至4月30日期間,幾乎所有基金淨值都上漲。其間,淨值增長率高於20%的有10只基金,分別是中郵創業核心優選、中郵核心成長、光大保德信量化核心,淨值增長率分別為23.02%、22.9%和21.53%。
尋找漲多跌少的好基金
結合近期的市場表現,研究人士指出,抗跌基金不一定就好,只有漲多跌少的基金纔是好基金。在上述基礎市場行情背景之下,股票型基金在四月份的績效表現情況應該有如下特點:第一,後期的上漲幅度應該超過前期的下跌幅度;第二,月度總體績效表現應該是淨值有一定程度的增長。
按圖索驥,以前期跌幅較少的前75只基金和近期漲幅較多的前75只基金作為觀察對象,漲多跌少的基金共有34只,它們是華寶興業先進成長、興業全球視野、華富成長趨勢、景順長城精選藍籌、華寶興業行業精選、博時主題行業等。
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