維持公司2008年至2010年EPS分別為1.11元、1.54元和2.13元的預期。我們2008年盈利預期的核心假設是外包推動公司營收快速成長的同時,公司綜合毛利率略有提昇。由於一季度毛利率同比有較大幅度下降,我們將持續跟蹤公司的毛利率變化,盡管我們對公司後續三季度毛利率上昇的趨勢較有把握。外包業務持續高速成長的趨勢是我們推薦公司的核心理由。
(海通證券陳美風)