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近期,很多基民都會收到基金公司的季報,但是如何從基金公司的季報中獲得自己想要的信息呢?如何閱讀基金公司的季報,也成為基民必修的一個課程。
相對於日常的基金信息披露,基金季報揭示的信息將更加全面,更加權威,對基金產品的投資更有參考價值。投資者通過閱讀不同基金的定期報告,在投資時就能做到有的放矢,不僅可以對所持有基金的狀態進行簡單的判斷與分析,也有助於選擇基金,獲取更大的收益。中銀基金公司表示,在閱讀季報時,可以按照以下五步進行:
第一,基金運作的回顧與展望。投資者可以清晰地了解該基金的投資思路以及對市場的分析和行業的配置策略。通過閱讀基金季報中『未來市場的瞻望』,投資者可以洞悉基金未來的投資方向,從而堅定投資者對基金未來的投資信心。但投資者也應該認識到,過往的業績並不能代表其未來收益。
第二,關注基金的資產配置。在不同的市場中,基金的大類資產配置(主要指股票和債券的搭配比例)在很大程度上決定了基金業績。一般而言,股票倉位越重或加倉幅度越大,意味著基金經理對短期行情越樂觀。值得注意的是,如果某基金倉位明顯高出其他同類型基金倉位很多,說明這只基金很可能是在用高風險博取高收益。
第三,關注基金的投資組合。基金重倉股和行業配置的變化程度是考察基金投資風格和選股思路的重要依據。如果某只基金的十大重倉股每一季都是新面孔,說明該基金調倉比較頻繁,基金經理相對比較偏好短線操作;如果某只基金的前十大重倉股大多是大盤藍籌股,則可以基本判定這只基金的投資風格為大盤型基金。
第四,關注基金持有人結構。通過閱讀基金季報,了解基金持有人的結構變化,基金申購、贖回、轉換的頻度,也可為投資者提供重要的投資參考。通過閱讀基金季報,觀察交易頻度,了解基金規模,能更多地明了基金在經營和運作中的風險之處。
第五,關注基金的內控機制。季報中基金經理的投資風格,基金產品投資組合,基金的運作業績,基金持有人變化,都能反映出基金內控機制的完善性、科學性、規范性和高效性;同樣,如有健全的內部控制制度和良好的風險控制能力,也有助於基金運作業績的長期提高。
專家表示,基金是適合大眾投資的長期理財工具。通過閱讀季報,可以了解基金經理對過往投資的簡單回顧和對未來市場趨勢的判斷,了解其投資策略,對於選擇基金、指導自己的投資有重要意義。
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