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黃金周後,A股新基金繼續停發,累計停發期已超過一個月,空白期創4年最長記錄。
與此同時,QDII基金發行卻在持續提速,近一個月內已有4只基金系QDII被放行。
基金系QDII的外匯獲批額度不斷增加,而單只A股新基金的發行規模均控制在100億人民幣左右。
國內首只主投港股的股票類QDII基金——嘉實海外中國股票基金今日正式開售,而上投摩根亞太優勢基金昨日宣布已獲證監會批准,將力爭於下周發行。這也就意味著,在近一個月內已有4只基金系QDII被放行。而與此形成鮮明對比的卻是A股新基金的持續停發。
A股新基金停發一個多月
據了解,從今年9月5日華夏復興基金發行至今,市場尚沒有一只A股基金發行,A股新基金發行空白期已經超過1個月,為2003年3月以來首次連續一個多月沒有A股新基金發行。
同時,投資於境外的QDII基金卻密集推出,有4只QDII基金獲批發行,其中兩只QDII基金已獲火爆認購。市場分析人士普遍認為,監管部門急速推出QDII業務的意圖比較明確,既能部分緩解人民幣流動性過剩的問題,同時又能為A股降溫。
基金系QDII額度不斷增加
另一方面,基金系QDII的外匯獲批額度正在不斷增加,而近幾個月來,單只A股開放式基金的發行規模均控制在100億元人民幣左右。
從已發行的2只股票類QDII基金情況來看,原本均獲批25億美元的外匯額度,後來則都在原有的外匯額度上申請追加至40億美元,約合300億元人民幣。而國家外匯管理局近日公告稱,該局已經批准的嘉實基金境外證券投資額度為50億美元。此外,外匯局還核准華夏基金增加境外證券投資額度25億美元,使華夏基金的總投資額度同樣達到50億美元。至此,境內機構獲得的QDII投資額度已經超過300億美元。
後續QDII投資范圍縮小
值得關注的是,之前發行的股票類QDII南方全球精選配置基金和華夏全球精選均瞄准全球股市,而此後發行的多只QDII卻紛紛縮小了投資范圍。
據了解,今日發行的嘉實海外中國股票基金將主要投資於港股以及在新加坡和美國上市的主營業務收入至少50%來自中國的上市公司。
而待發的上投摩根亞太優勢基金,則為首只明確提出以亞太市場為投資目標區域的股票型投資基金,投資市場包括但不限於澳大利亞、韓國、中國香港、印度及新加坡等區域證券市場(不包括日本)。
後續發行的部分QDII基金認購門檻也將提高。前兩只QDII基金的認購下限均為人民幣1000元,而嘉實海外中國股票基金的認購下限為人民幣5000元,上投摩根亞太優勢基金的認購下限為人民幣1萬元。
QDII做先鋒 港股直通車緩行
近日香港股市『A股化』成為熱門話題,內地資金把A股的炒作方式帶入香港,這現象或已成為內地監管部門延遲開放『港股直通車』並加快合格境內投資者(QDII)產品推出的一項理由。據悉,嘉實和上投QDII即將發售,而之前發售的首只QDII——南方基金據傳上周已進入港股市場,第2只QDII——華夏基金也會於本周入市。
另據消息稱,港股直通車方案已遭駁回,初期允許投入港股的資金規模可能不超過100億美元,與市場憧憬的數千億元大為不同,也較現時QDII獲批的300億美元為少,反映內地監管部門希望先將風險承擔能力較低的散戶分流到QDII去,將港股直通車拉回到改善A股與H股價差的理念上,以及通過放開到港投資,從而改變內地投資文化,豐富內地投資知識。
不過,盡管直通車未能即時開通,但內地資金已循各種途徑進入港股市場,並積極買入中資股,自8月20日公布港股直通車計劃後,截至昨日中午收市,國企指數狂漲51.7%,令港股出現『A股化』現象。
原本港股市場對內地在國慶期間公布直通車開通存在憧憬,卻反而迎來不少QDII的消息,因此,直通車熱已減弱,現在是QDII熱。在未來兩個月,預計仍有合計8個QDII推出,包括海富通、華寶興業、鵬華、華安等基金公司和中金、中信及招商等證券公司,規模高達2800億元人民幣。
總而言之,除了通過港股直通車及QDII緩和過熱A股市場外,內地監管部門同時采取了多項措施,包括加大市場供應,准備讓紅籌、國企股回歸,因此日後港股走向與A股市場的關系將更為密切。
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