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破解低價股結構性逆市漲停三大路線圖
逆市更顯牛股本色,本欄上周末點廈新電子周一強悍漲停,由於長期嚴重滯漲,大型潛伏底一旦爆發突破,上攻能量有待連續釋放。
受銀行、鋼鐵、中石化等權重股繼續殺跌影響,周一股指再度下跌,股指逼近2600點。但是,以廈新電子、特發信息為首的低價嚴重滯漲扭虧股,以及航天軍工為首的科技股紛紛大幅走強,兩市有29只個股漲停,市場的技術性反彈在即,挖掘各類低價滯漲股反彈戰機成為短線操作重點。
一、股指下跌難掩個股結構性反彈機會。
盡管周一滬市綜指下跌了60點,但是兩市有1036只個股上漲,下跌個股
只有435只,上漲個股是下跌個股的2.38倍。在銀行、鋼鐵、中石化等基金重倉權重股下跌之外,各類低價滯漲股普遍反彈成為市場主流,反映市場的倒二八現象再度上演。也即基金、QFII等前期過度瘋狂上漲的重倉股,在基金、QFII等主流機構波段減倉後,養群殺跌效應的蔓延,這些高位重倉股走勢將出現分化,一部分估值過高的個股將輪番進行價值回歸,一部分真正有成長價值的品種,將經受股指下跌考驗,挺過於未來有望迎來更猛烈的牛市新昇浪。就當前這些基金、QFII等主流機構重倉股對市場影響看,銀行、地產、石化、鋼鐵等權重板塊走勢,將左右短期股指走勢。考慮到銀行、地產、鋼鐵等權重股連續殺跌過急,短期有出現技術性反彈的要求,有望帶動股指同步出現技術性反彈,但是,短期反彈之後中期走勢仍不明朗。
由於本次股指連續調整,仍屬於大牛市背景下的調整,市場囤積的萬億熱錢仍然在四處尋找戰機,在基金等主流機構的高位重倉股大跌之後,資金開始在各類低價滯漲股中尋求作多出路。潛江制藥、黑牡丹、廈新電子等一大批低價、低位的絕對滯漲股被市場熱錢猛攻漲停,顯示牛市作多熱情仍然暗流洶湧,短線個股結構性大幅反彈機會,仍有望層出不窮,在嚴格控制好倉位的前提下,投資者值得好好挖掘。
二、破解低價滯漲股逆市漲停的三大路線圖。
仔細研究周一逆市漲停的29只個股,其中有13只為6元以下的低價股,
佔所有漲停個股的比例為44.83%,接近半壁江山,可見低價股成為大機構逆市攻擊漲停的主流品種。進一步綜合分析發現有三類品種低價滯漲股短期最受大機構青睞,第一,從低價個股的技術層面的絕對漲幅看,如果2005年6月以來,漲幅越小的品種,越容易成為機構攻擊漲停的目標,比如黑牡丹、安源股份、潛江制藥等漲停品種,均屬於這類絕對滯漲股。著就提醒投資者對於絕對滯漲的低價股應重點關注,尤其是一些本輪行情累計漲幅在35%以內的稀缺品種,極容易成為大機構連續攻擊漲停的目標。
第二,從漲停個股業績層面看,風華高科、特發信息、廈門電子等業績預增或扭虧品種紛紛漲停,顯示低價滯漲股中有業績改善的品種,還是深受大機構青睞。當然,機構在業績方面的另外一個動向也很值得投資者注意,那就是從遼源得亨、京東方等業績預虧的2、3元絕對低價、滯漲股也出現衝擊漲停的強悍走勢,顯示在低價滯漲的前提下,機構選擇攻擊漲停品種,對業績因素有所降低。只是從如果挖掘連續大幅上漲品種角度看,業績扭虧或者有望改善的品種,短線更容易出現連續大幅上漲。
第三,從漲停個股的板塊屬性看,科技、紡織等成為主要熱點,其中尤以科技股表現最為突出,這就為廈新電子這一類具備3G、微軟合作等科技題材的公司,提供了進一步活躍表現的機會。
三、重點關注具備多重題材為一身的低價嚴重滯漲潛力品種。
股指連續下跌之後,搶反彈品種不但要慎重選擇,而且倉位也要嚴格控制,最好為半倉操作較為穩妥,這樣一方面可以比較輕松的准備過節,另一方面也可從容吸納底部滯漲股中的潛力品種。總體看如果是低價滯漲股中,絕對漲幅低或者象廈新電子那樣構築長期潛伏大底的品種,一旦啟動往往中期空間較為廣闊,比如近期連續漲停的冠農股份,在啟動前與廈新電子構築的潛伏大潛伏底較為相似。另外,如果低價滯漲股再具有3G、微軟合作等熱門科技題材,則多重題材集於一身比較容易成為逆市連續大幅走強的潛力品種,廈新電子周一放量突破,爆發性上攻走勢值得高度關注。
大勢分析:2600點多方是否展開有效抵抗?
在逆勢中更顯北京首放的實力,上周五推薦夏新電子逆勢放量漲停,後市空間巨大;1月30日指出高校科技股存在巨大的爆發力,31日在市場大肆跳水的環境下,高校科技股全面暴漲,工大首創、誠志股份等高校個股兩天大漲20%,1月26日推薦的超跌科技股遼寧時代三天大漲33%!
盤中反彈,上周的大肆跳水對投資者產生了極大的衝擊,尤其是機構投資者來說,出現了連鎖效應,持續殺跌成為基金重倉股的最大特點。今天深滬兩市繼續下跌,跌幅較上周有所減少,並且盤中一度出現了反彈,但成交量的萎縮表明在中期調整趨勢明顯的環境下,相當多的投資者選擇了離場觀望的操作策略,滬指逼近了2600點整數關口,以次低點收盤,單個市場成交金額只有550億元附近,不過雖然指數出現下跌,但個股的行情卻層出不窮,兩市有超過1000只個股處於上漲狀態,而只有銀行、地產、權重等下跌,也就是說,即使在跳水調整過程中,仍有個股的機會。
焦點一:中期調整采取寬幅震蕩方式運行,多方仍將不斷反抗。
經過1月份的歷史巨量的寬幅震蕩,1月30日即上周二開始的快速跳水,預示著市場終於選擇了方向,可以認為,無論是從成交量、超買指標、主流熱點休息、政策打壓等各個方面分析,中期調整已經確立,而近期的下跌屬於中期調整的第一輪下跌,空方還需要進行充分的釋放,對於後市,我們認為,市場的運行方式不外乎兩種方式,一是持續下跌,一直跌到被市場認可的點位,盤中任何的反彈都是降低倉位的時機,第二個就是寬幅震蕩,在一個空間較大的范圍內上下波動,直至將不穩定的籌碼清洗乾淨。而綜合市場的氛圍和環境,我們認為,滬指采取第二種方式的可能性較大,即滬指將在一個箱體裡運行,市場各個方面參與者在這一過程中都在技術的修復,籌碼的清洗,乃至對政策的觀察等。在這一過程中,由於長期牛市形成的上昇慣性,以及投資者形成的牛市思維,都將對市場產生影響,多方會利用多個重要的點位,時機乃至政策上的變化進行反抗,從而導致中期調整將極為復雜。而對於投資者而言,在趨勢已經進入調整,後市方向還不明朗的環境下,繼續降低倉位,降低操作頻率不失為最好的操作方法。
焦點二:籌碼松動主流機構形成連鎖反應,關注主流熱點動向。
上周的大肆跳水,市場中最大的做空動力就是前期的主流熱點,如銀行、地產、權重等,然後鋼鐵、汽車、港口等二線品種也加入到了跳水行列。我們從地產中的萬科、保利地產等龍頭,銀行中的招行,鋼鐵中的寶鋼、武鋼,權重中的工行、中行等的走勢可以發現,連續的下跌跳水充分表明這部分個股中確實出現了籌碼松動的跡象,有資金在持續的流出,而且這種現象在地產板塊全線走弱之後,形成了極為明顯的連鎖效應,導致了銀行、鋼鐵的跟隨。而且還可以發現,即使在短線跌幅較大,短線技術指標處於底部的時候,這部分權重股並沒有出現象樣的反彈,如工行、招行等,不僅沒有反彈,而且還繼續下跌,而萬科等反彈力度較弱,可以說,它們的走勢決定了市場的一舉一動,也是近期指數大幅跳水的最大因素,也就是說,指數的運行擺脫不了權重股、指標股的制約,因此,對於市場的分析,我們也必須持續關注主流熱點的方向,尤其是對市場具有方向標作用的權重股,如中國石化、工行、中行、招行、萬科A、寶鋼等,只要他們沒有見到明顯的中期底部,那麼,市場就不會出現像樣的反彈。
焦點三:補漲個股繼續運作性成炒作氛圍,強勢個股仍有上行空間。
雖然今天指數大度下跌,但卻有相當多的個股出現了較好的上揚,兩市接近30家個股達到漲停,超過千家個股上漲,與權重股形成鮮強烈對比,可以認為,這種現象與2006年9月份以來的行情是截然相反的,從去年下半年的行情來看,以工行、中行、萬科、寶鋼為首的權重股強力拉抬了指數,從2000點附近一路上揚至3000點附近,不僅指數出現了虛漲,而且還形成了嚴重的二八現象,超過80%的個股漲幅很小,甚至出現了下跌,與超級大牛市無緣,我們認為,近期出現的這種現象是市場內在力量地反映。也是對去年行情的一個修正,可以得出結論,在超級大牛市中,即使出現了中級調整,但在增量資金的推動下,補漲板塊仍將存在一定的運作空間,尤其是有明顯的資金流入跡象的個股,如夏新電子600057,在指數大跳水的環境下,大肆上揚,今天牢牢封在漲停,增量資金大舉進場,技術上突破了多年的高點,不僅短線具有爆發力,而且已經徹底打開了中長線上昇空間,可繼續關注。還有其它的在上一輪行情漲幅較小,價格不高的板塊個股,在大盤調整中具有機會。
實戰策略
大盤運行
滬指繼續下跌,在2006點遇到支橕,權重股成為最大做空動力,而其它補漲個股走勢較好,成交量大幅萎縮,大多數投資者進入觀望行列,後市滬指將在2006年附近震蕩,修復短線指標。
策略分析
從盤中看,前期漲幅巨大的主流品種明顯有資金流出,成為最大的空方力量,是近期投資者重點回避的品種,而大部分個股逆勢走強,在本質上仍屬於補漲性質,可進行少量倉位的快進快出。
板塊研究
權重股:仍可繼續長線看好,尤其是具有較好內在價值的龍頭公司。
銀行:技術上進入中線修正,可繼續跟蹤龍頭公司的走勢。
地產:進入分化格局,繼續長線看好龍頭品種。
鋼鐵、汽車等:本質上屬於補漲。
選股思路
在目前環境下,本輪行情的漲幅是選股中最大的因素,嚴重滯漲品種是近期的首選,同時,近期有明顯的量能放大,資金流入明顯,還有技術上形成突破,價格不能太高,基本面有支橕等,這些個股在近期的環境中,具有較好的上攻潛力。
中線跟蹤暫無。
策略回顧
在逆勢中更顯北京首放的實力,上周五推薦夏新電子逆勢放量漲停,後市空間巨大;1月30日指出高校科技股存在巨大的爆發力,31日在市場大肆跳水的環境下,高校科技股全面暴漲,工大首創、誠志股份等高校個股兩天大漲20%,1月26日推薦的超跌科技股遼寧時代三天大漲33%!
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