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2005年底,國際黃金市場開始飆漲。2006年黃金更是暴漲到730美元/盎司的歷史高價。目前依然維持在600美元/盎司左右,掀起了國際市場上十幾年來罕見的黃金投資“大牛市”,各種黃金投資品種在國際市場上層出不窮,並且炙手可熱。
黃金條塊投資,金幣和飾金投資,黃金憑證和黃金儲蓄,這三種是我國開展比較成熟的投資品種,今天主要講講國際通用的幾種投資方式。
本地倫敦金買賣
倫敦黃金交易所是支持黃金保證金的主流交易所。其頭寸交割都集中在倫敦五大金商。各地的交易機構可以通過先進的電訊設備直接和倫敦交易所完成買賣和交割。因此國際通行的叫法乾脆不叫黃金保證金,而是叫做“本地倫敦金”交易。由於該項交易完全不受時間和地點的限制,並且是做多和做空的雙向操作機制,采用類似期貨的保證金杠杆式操作,近年來獲得很大的發展,並且逐漸成為黃金投資和投機中的主流方式。我國境內只有香港地區可以合法進行該項交易,大陸地區暫時還沒有建立相關的交易渠道。
這裡要特別指出的是,國內部分民眾認為本地倫敦金業務就是黃金期貨交易,這是錯誤的觀點。這是兩項完全獨立的交易品種,最大的區別在於本地倫敦金操作的是黃金現價,並且不存在實物的交割。以香港本地倫敦金市場為例,由於香港的交易時間正好填充了國際金市交易時間的一環,倫敦五大金商、瑞士三大銀行等紛紛來港設立分公司。他們將在倫敦交收的黃金買賣活動帶到香港,逐漸形成了一個無形的當地“倫敦金市場”,促使香港成為世界主要的黃金市場之一。
黃金共同基金
這個是指籌集許多有意投資於黃金市場的資金,統合由專家操作、投資於各種黃金工具上,比如金礦股票、黃金配銷公司股票、金條、債券、黃金期貨等上文講的所有品種。它起到的功能類似於證券基金在證券市場中的作用。
黃金期貨和黃金期權
指的是買賣雙方約定黃金未來某一特定價格,並在未來某一特定時間進行交付合約的投資產品。而期權則是雙方以期權金的方式,來購買約定在未來某一特定時間按照特定價格購買黃金的權利。這時候黃金已經幾乎純粹以一種商品的模式成為期貨交易的對象。(香港亨達國際控股有限公司上海代表處金得利)
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