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基金作為一種長期投資工具,在選擇時,首先應判斷其是否具備為投資者提供長期、持續、穩定回報的能力。最為直觀的方式,就是考量基金的業績表現。對此專家特別提醒,2006年單邊牛市下股票型基金的一片昇平,並不能完全表現基金的贏利能力。
關注既往業績瞄准精品基金
從長期來看,股票市場是在一個個漲跌周期中不斷演進的,因此一只基金不僅應具備牛市賺錢的能力,其熊市抗跌能力同樣重要。選擇基金時,其在不同市場狀況下的既往業績表現是一個重要的考量指標。
當然,對於許多普通投資者而言,去對比數以百計的基金的既往業績表現,的確是個浩繁的工作。理財專家建議,投資者可以關注權威評級機構提供的基金評級結果,業績回報和波動穩定性是基金評級的重要考察指標。一般而言,獲得較高評級的基金,都是收益增長性和穩定性皆優的精品基金。拿獲得2005年及2006年晨星“雙五星”評級的諾安平衡基金來看,從該基金成立至2005年7月22日,在業績基准下跌了22.13%的情況下,該基金為投資者取得了6.62%的絕對收益。
震蕩市場行情首選配置型基金
從長期來看,市場牛市的格局已經形成,不過進入2007年以來,市場震蕩行情逐漸加劇。投資專家建議,在震蕩行情中,“進可攻、退可守”的配置型更容易發揮其優勢。
配置型基金區別於股票型基金主要在於股票和債券的倉位,當基金經理看好股市的時候,往往會增加股票倉位的配置比例,而當基金經理認為市場有可能出現下調的時候,會降低股票的倉位。一般的配置型基金,股票倉位通常可以在30%到90%之間變動。因此在震蕩的市場行情中,配置型基金具有“進可攻、退可守”的優點。
仔細選擇優秀投研團隊
基金業績在很大程度上取決於基金管理人的選股和擇時能力,優秀基金至少應在管理、團隊等方面領先。對投資流程安排合理有效、研發能力強、風險控制得力的基金公司,能最大程度地防范證券市場的非系統風險,並贏得超越大盤的收益。
經過多年市場的歷練和儲備建設,目前,一些優秀的基金公司已經可以實現對旗下基金實施團隊管理,從而有效地規避了因個人判斷失誤或人員流動帶來的不利影響。
最後,專家建議,投資基金需要建立長期投資理念。以短線思維操作基金,一進一出的費率較高,另外對於沒有專業投資知識的投資者來說很難把握拋、吸時機。只有選擇好的基金並長期持有,基金的投資回報纔能得到最大化。
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