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股票型基金規模大增,持股市值增加約50%,平均倉位卻下降近10%
證券投資基金2006年第四季度報告的披露序幕今日拉開,16家基金管理公司旗下的99只基金率先亮相。基金統計顯示,截至4季度末,可比的股票型基金平均倉位大幅度下降。與上一期相比,股票型基金持有的市值從269億元增加到403億元,而平均倉位則從近乎滿倉的86.97%下降到78.75%。
作為去年牛市行情的主要推動力和最大受益者,偏股型基金截至去年年末,依然在股票投資上保持進攻態勢,其中有12只股票基金的股票配置比例達到了90%以上。99只基金中的封閉式基金的平均倉位距離配置上限只有2%的距離。而在行業上,金融、金屬和非金屬、食品飲料行業成為99只基金的最愛。
Wind資訊的統計顯示,增長明確的成長股和大盤藍籌股成為當季末基金持有的重點股票。99只基金交叉持有的股票當中,招商銀行、萬科、貴州茅臺排在前茅。這在一定程度上反映了基金在高估值時代的應對之策。富國基金管理公司旗下的富國天益、天瑞基金以及廣發基金管理公司旗下的廣發聚豐、策略優選基金都表示將堅定不移地持有具備核心競爭力的持續增長公司作為目前的核心策略。
但在股票風格配置上,基金對於是將大盤股還是小盤股置於核心地位仍存爭議。博時主題基金表示,應該重視大盤價值品種的重估投資機會。廣發策略優選基金更是提出了加大對龍頭股的持有比例和持有時間的『戰略替代策略』。而與此同時,卻有包括基金裕華、博時精選以及大成財富2006等基金在內的多家基金提出,應該充分關注中小盤成長股的投資價值。
不過,在市場上昇動力和主要投資機會上,基金卻達成了空前一致,昇值和消費昇級成為基金公認的市場驅動力,而圍繞昇值展開的消費服務類行業和金融服務類行業成為幾乎所有基金公認的配置重點。
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