|
||||
今年業績最靚的開放式基金是誰?答案是景順長城內需增長。截至今年12月13日,該基金今年以來的淨值增長率為148.18%,在所有的開放式基金當中名列第一位,暫為今年以來的年度績效冠軍,領先第二名基金6個多百分點。
該基金成立於2004年6月25日,在資產配置策略方面,投資於股票的最大比例和最小比例分別是95%和70%,投資於債券的比例最大是30%。在股票投資方面,該基金以『內需拉動型』行業的優勢企業為主,以成長、價值及穩定收入為基礎,在合適的價位買入具有高成長性的成長型股票,價值被市場低估的價值型股票,以及能夠提供穩定收入的收益型股票。
按照產品設計上的要求,在構建和管理基金投資組合的過程中,該基金主要采取『自上而下』為主的投資方法,著重在內需拉動型行業內部選擇基本面良好的優勢企業和估值偏低的股票。基於對宏觀經濟運行狀況及政策分析、金融貨幣運行狀況及政策分析、產業運行景氣狀況及政策的分析,對行業偏好進行修正,進而結合證券市場狀況和政策分析,做出資產配置及組合構建的決定。
從近一年的實際運作情況來看,該基金有如下特點:一是在大類資產配置方面,該基金除了在年初持有過少量的招商銀行可轉債以外,在其它的運作時間裡不進行債券投資,除了股票投資以外,賬面上經常會保持有10%以上的銀行存款和清算備付金,這種看似資產利用率不高的大類資產配置策略,在今年以來的牛市行情裡為此基金帶來了巨大的投資便利,最大限度地提高了投資效率。
二是該基金今年以來的股票投資倉位通常保持在87%以上,較好地抓住了今年的牛市行情。
三是在行業配置方面,該基金今年以來在食品飲料、金屬非金屬這兩大行業上進行了重點配置,在機械設備儀表、金融保險、交運倉儲、石油化工這些行業的上進行了符合各個時期市場行情特點的靈活配置,較好地抓住了市場上的投資機會。
四是在對於個股的投資方面,此基金的主要重倉股基本上都是今年以來市場上價格走勢良好的股票,如萬科、貴州茅臺、上海機場、振華港機、中信證券、蘇寧電器、洪都航空、招商銀行等。可見,基金管理人對於具體投資品種的選擇較為精准。
獨到的大類資產配置策略、高比例的股票投資倉位、良好的行業與個股選擇是該基金今年以來投資成功的主要原因。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||