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今年10月份以來基金引發的『財富效應』,為基金『專業理財』形象做出了最有效的證明,也讓基金在普通投資者中得到更多的認同。近期數據顯示,基金市場開戶規模暴增,新增『基民』遠超過『股民』的數量,基金『井噴』之勢正愈演愈烈。
今年,多只股票型基金的收益率都超過了70%,而累計淨值在2元以上的基金更達到創記錄的50多只。目前,擺在大眾投資者面前的問題是,如何選擇一只適合自己的好基金。眼下在股市一路大漲情勢下,個人基金投資中出現了一些『追漲基金黑馬』的現象,只看重基金近期收益增長率,卻很少注意基金的波動因素,即風險控制能力。對此,中信紅利精選基金經理梁豐先生表示,基金投資是一種較長期的、追求穩定收益增長的理性理財方式,不能用投資股票的思路來『炒』基金,對於大眾投資者而言,購買『冠軍基金』不如選擇『長勝基金』。
所謂『冠軍基金』,是指某個時間段內淨值增長表現特別突出的基金。業內專家指出,基金經理通過瞄准某幾只股票,可以讓基金的投資收益在一兩只『大牛』股票的支橕下,短期內大幅度增長。這種基金投資風格,類似於股市中的『黑馬』,基金持有人在短期能夠得到超額的回報,但相應地,投資者所需承擔的風險也非常大。如果沒有充分的投研實力做後臺支持,這類基金業績表現的波動性會很大,『冠軍』往往是曇花一現。
在接受記者采訪時,梁豐表示,一只基金能夠保持業績持續穩定增長,首先要關注其『基本功』是否做足——即具備從宏觀市場到個股的整合投研實力。一只業績與風險控制同樣出色的基金,其超額收益的來源一定要是多元化的,而不能僅依賴某一兩個行業或個股。『只有當基金管理人在關鍵的大方向都判斷正確,並且合理控制了風險與收益的比例,這樣纔能使基金產品真正成為一只能夠較長時間內保持業績穩定增長的「長勝基金」,為投資人追求穩定的資產增值。』
對此,專家建議投資者,在面對種類繁多的基金產品時,只有能夠長期保持業績穩定增長的基金,纔具有積極的投資價值。選擇一只好基金產品,就要從公司品牌、投資風格、投研團隊實力、過往業績等多個方面去看,而不能單純只關注某一階段的業績表現。
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