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隔夜CBOT大豆交易區間收窄,現貨611合約波動范圍在644---651美分之間。美國玉米價格仍位於345美分一線。市場正等待下一個種植報告。
經歷了大幅衝高後的大連市場,今日進入了整理階段。盡管豆粕的成交量超過了上日,但持倉興趣減少了1萬餘手。市場主要的關注點集中在玉米期貨上。今天大連玉米遠期合約第一次整體站上整數關口。705合約以71萬手的持倉興趣收於1510的新高價格,而709合約更是增倉21906手至164376手持倉興趣,價格報1603元/噸。我們看到,707合約在上漲中出現了減倉,基於現貨上漲的原因,近來玉米的漲勢得到了鞏固。因此,美國玉米能否站上350美分將決定了後市的價格走向。當然,從成本的角度考慮,我們認為目前的價格較高。
當然,CBOT農產品在圖表上均表現為震蕩整理的態勢,投資者需要等待下一方向的出現。(朱律)
周二滬膠期價在振蕩行情中近跌遠漲,終盤現貨611合約收跌30元至17850元,成交量198手,持倉量續減76手至2310手;主力701合約收漲75元至18890元,成交量262878手,持倉量增加794手至52452手;後續703合約收漲20元至19230元,成交量4096手,持倉量增加222手至6382手。
綜觀今日交易狀況和期價走勢,國際市場東京期膠價格漲跌互現的振蕩走勢(其中基准4月期約價格小幅收低至215.0日元/公斤),使得滬膠期價缺乏相對的指導而盤中也以振蕩走勢為主。雖早盤振蕩中出現一波上漲行情,其中主力701合約價格振蕩中一度突破19000元的整數位置而至高點19085元,但午盤中期價隨即迅速回落。或許是受到昨日國內產區農墾現貨市場膠價繼續下跌至18000元/噸以下的影響,現貨611合約期價盤中顯得相對偏弱。好在今日農墾現貨市場5號標膠電子報單均價雖仍報在17998元/噸,但成交均價回昇至18194元/噸,成交數量達到992噸。且從盤中一度增倉上漲的行情分析,只要東京膠價相對企穩,再加上國內現貨膠價不出現大幅續跌的走勢,滬膠期價將在振蕩行情中延續短線上漲的走勢。(莫淦)
隔夜,NYBOT棉花期貨收盤上漲,主要受投機性和自營商買盤的支橕,並引發了止損買盤。但是,市場大部分交易為12月合約和3月合約間的套利交易。 NYBOT12月棉花主力期貨合約上漲71點,收報49.92美分/磅。3月棉花期貨合約上漲60點,收報53.95美分/磅。
今日電子棉撮合交易高開震蕩走低,陰線報收;成交量較昨日小有增加,訂貨量持續大幅增加;除近月MA0611大漲206元外,其餘MA各月合同均價小幅漲跌;近期MA0611收於13080元,主力合同MA0703收於13620元。
今日鄭棉遠期合約呈擴倉小幅上漲,705合約倉增2206手至12628手,成交4548手,收盤上漲60元報收14000元/噸,交投在13960-14035元波動;近期611合約下跌15元報收13040元/噸;其餘合約均上漲50-105元不等。
今日鄭棉受美棉反彈影響高開後小幅振蕩,遠月合約均小幅收昇;撮合交易連續訂貨量大增,給出現貨啟穩及用棉企業補庫信號,從技術上看,705合約擴倉走出小上昇通道,振蕩整理後走出反彈行情的可能性較大,操作上建議少量低吸。(曹志藝)
115萬手的總持倉,71萬手的單個合約持倉,玉米市場的資金碼的讓人心驚!
大連玉米市場多空雙方近日在玉米市場的廝殺可謂慘烈!雙方重兵的對抗一方面說明了對後市看法的嚴重分歧和良好信心,另一方面也為後期玉米市場醞釀了極為良好的交易機會。
觀察玉米市場近期行情啟動和持倉量的同步變化,我們不難發現,無論是多頭一方還是空頭一方皆對自己對後市的看法信心十足。各有各的殺手?,誰也不肯退讓半步。所以皆調以重兵對壘。
在多頭看來,玉米後期的慢牛走勢似乎是不可逆轉的自然規律。農產品固然有其及其規律的季節行特點,也就是說玉米市場的市場周期也大致為一年,在國際總體供給平衡背景下,某年價格高,導致來年種植面積擴大,產量提高,而產量提高,在下一年度必然供給增加,價格下跌。如此的遵循自然規律,不斷循環。但是近年來,由於玉米的能源屬性愈來愈強,工業加工的潛力不可估量,加之作為第一和第二大的玉米主產國美國和中國的國內需求旺盛,可供出口的玉米越來越少,勢必導致全球供給失衡,而中國由於對能源的渴求,會很快成一個出口國轉化為進口國。在此背景下,雖然目前處於全球玉米的上市階段,大連市場多頭敢於在美盤的提攜下,集結重兵發動冬季攻勢,猛拉價格。而美盤在基金的強力推動下,價格屢創新高,甚至有業內著名分析機構將芝加哥玉米期價的目標直指5美元/蒲式耳。所以國際市場的配合,為多頭鼓足了信心。
相反對空頭的一方而言,似乎有穩坐釣魚臺的意思。你有你的殺手?,我有我的尚方寶劍。固然承認玉米的慢牛行情,但是這個過程必然要一個時間段來完成轉化。畢竟再過一個多星期,作為國內玉米最為重要的產區,東北玉米將大量集中上市,況且本年度無論是美國還是國內玉米其產量都是創記錄的。目前美盤的矛盾集中在新量上市前對轉結庫存的消耗,導致庫存下降很快,但是很快新糧的上市將會補齊,同時對國內市場而言,排除掉今年收購價格普遍偏高,將會導致農民的惜售情緒較濃,而影響集中上市的速度和數量,但是新糧上市後,還貸的壓力和大量供給的衝擊會迫使農戶出售一部分的糧食,這樣的供應高潮同樣會打壓價格。所以,在很大程度上,多頭在此時間段內發動行情,天時不佳。另一方面,如果多頭繼續抬高價格,由於玉米期貨和現貨之間的巨大價差,套利變得利潤豐厚,所以倉單的壓力也足以使得多頭止步。
看來,在多空雙方都有充分的理由,繼續在此增兵守倉。從目前的態勢看,市場的交易心理和美盤的指引多頭稍佔優勢,雖然大連交易所降低了持倉保證金,大大削減了多頭的拉昇成本,但是多頭如若繼續拉昇行情,那麼資金的持續注入仍是現實問題。對空頭而言,如果多頭能在美盤的促進下,借助市場的做多熱潮繼續拉昇行情,那麼巨大的浮虧帶來的壓力是可想而知的。
所以,從目前大連玉米市場的整體態勢來看,多頭稍佔上風。價格的繼續上漲有望延續,但是空頭以時間的換取空間的策略仍是明智的,在東北新糧上市的時節,大連玉米市場出現的較大幅度的調整再所難免。也就是說玉米長期的牛市不會改變,後期很可能僅僅就是牛市走勢的方式方法問題。
但是對玉米市場的大多數投資者來講,風險的背後往往隱藏著巨大的機會,目前的價位上多單繼續持有,固然有利可圖,但要做好逐步止盈的准備,如果出現調整可以大膽站在空頭一方,不過是否能站對隊,把握好出入場的時機,就要看對交易節奏的把握了。(常小軍)
周二鄭強麥在連續兩日大漲後,出現高位振蕩整理。0705合約微幅高開後即保持高位窄幅振蕩,11點鍾後,出現較大幅度的回落,但隨之麥價即再次緩慢回昇至收盤價。收盤價1745,較周一微幅上漲4點。從技術圖形來看,日K線圖上,0705合約今日收一十字星。5日均線上穿20日、10日均線。可以看作強勢整理。基本面上,上周國家在安徽和鄭州同時競價銷售今年收購的最低價小麥,起拍價定為三等紅小麥和混合麥1440元/噸,三等白小麥為1500元/噸,每個等級差價上調或下浮40元/噸。受最低收購價小麥起拍價格較高的影響,周末期間國內小麥價格普遍上漲,由於目前進廠收購價格仍低於最低收購價小麥起拍價格,制粉企業收購小麥積極性明顯提高。今後兩周國內集中競價銷售小麥活動較多,除了本周天津、四川和廣西競價銷售小麥外,下周山東也舉行小麥競價銷售活動,商品小麥供應量增加將會抑制麥價的漲幅。近日國內小麥價格出現上漲將刺激農戶賣糧積極性提高,短期內小麥上市供應量有望再次增加,加上國內小麥競價銷售活動較多,國內小麥供應將會保持相對充足狀態。雖短期供應量會再次增加,但起拍價較高將會對麥價長期保持穩定上漲提供支橕。建議以20日均線為支橕位持有多單。(楊廣喜)
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