|
||||
隔夜CBOT豆類商品價格在短期高位震蕩整理。小麥則經過了一輪調整後,再次逼向550美分一線,當前美國玉米現貨12月報價已經達到了320美分。
我們從近來美國的快速上漲觀察,基金在其中起著主導作用。基於澳大利亞的嚴重乾旱,包括美洲地區的降雨不平衡,長期處於CRB低位的農產品期貨被基金的買盤點燃了戰火。可以說,本次上漲是逆季節性的。於是基本面的矛盾導致了不同的農產品在上漲過程中的表現不一。
國內大連市場方面,大豆交投依然平淡,而遠期705豆粕合約在大量擴倉的成交帶動下,高舉高打,價格快速接近2400元/噸,收盤報價2394元/噸,持倉興趣急增28878手至103618手。從交易所公布持倉觀察,主力空頭在價格的上漲過程中依然選擇逐漸補回平掉的頭寸。玉米方面,今日的合約持倉變化,顯示了多頭將在不同合約上面對空頭的挑戰。705,707和709合約的價格呈現由低到高,今日的減倉為705減倉,707和709合約增倉,數量幾乎接近。我們認為,生產成本的低廉加上當前現貨收購價格的情況,遠期玉米站於如此高的價格不存在有效性。我們建議投資者對於遠期709合約進行戰略性拋出,第一下跌目標位1520元/噸。(朱律)
周二滬膠期價在周邊商品期貨價格大幅上漲的帶動下延續漲勢,終盤現貨611合約收漲610元至19675元,成交量12084手,持倉量減1768手至10394手;主力701合約收漲640元至20260元,成交量237816手,持倉量大幅增加3506手至42684手;後續703合約收漲625元至20620元,成交量3568手,持倉量增加568手至3438手。
綜觀今日交易狀況和期價走勢,受到周邊金屬商品期貨價格大幅上漲以及原油期價上漲的帶動,東京期膠價格早盤振蕩上漲的趨勢更推動滬膠價格表現在振蕩行情中走強,且隨著盤中主力701合約成交量和持倉量的繼續擴增,顯示多頭氛圍主動推昇期價強勁上漲並一路突破20000元的整數位置。午盤中東京期膠價格出現一定幅度的續漲走勢(其中基准3月期約價格收至236.0日元/公斤),一度使得滬膠期價主力701合約期價上衝至當日漲停位置,僅收市出現小幅回落。同時今日國內產區農墾現貨市場成交明顯放量:市場5號標膠電子報單均價雖仍報在18507元/噸,但成交數量達到2357噸,成交均價昇至18903元/噸。短線只要東京膠價不大幅調整,滬膠期價將繼續振蕩上漲。(莫淦)
隔夜,NYBOT棉花期貨在投機性買盤推動下微幅收高,市場努力尋找下一波行情的激勵因素。12月期棉漲0.17美分,結算價報每磅49.18美分,盤中交投區間介於48.80至49.35美分。2007年3月期棉跌0.02美分,報52.45美分,除去這一合約外,其他各合約漲0.05至0.30美分不等。
今日電子棉撮合交易高開高走,陽線報收;成交量大幅增加,訂貨量也略有增多;除MA0610外,其餘MA各月合同均價中幅上漲。近期合同MA0610收於12900元,主力合同MA0701收於13320元。
今日鄭棉近弱遠強,701合約放量走高,收盤報收13395元/噸上漲130元,倉增776手至12472手,成交放大到7708手;610合約上漲60元報收12850元/噸;其餘遠月合約均上漲115-155元不等。
鄭棉在盤面其它品種濃厚的做多情緒鼓動下,遠月合約呈現增倉放量上漲行情,而撮合市場大漲亦鼓舞了多頭人氣;從技術上看,701合約收盤站穩10日均線,短期指標轉強,後市應還有一衝,關注13485缺口及13500整數位壓力,操作上建議日內交易。(曹志藝)
705合約顯然承受著玉米市場中最大的壓力,不僅是來自基本面方面的,更來自資金方面的。持倉量60萬手以上初始保證金由原來的5%提高至8%,持倉成本提高了60%,在沒有過分的利多因素裡面,如此的成本提昇顯然沒有太多的價值在內。何況基本面的壓力就像一個緊箍咒,一旦美盤出現大規模調整,玉米市場的快速調整行情出現,面臨的風險將是巨大的。所以705合約首次出現大規模的減倉26184手,價格下跌1點至1483收盤。
但是顯然,繼續看好節後商品市場的上漲熱潮,持倉遠月將是很好的選擇。以時間換取空間,而且707合約天生就是一個強勢的合約。今日頗於705的持倉成本壓力707合約的優越性兜顯。增倉19942手價格上漲9點,至1535收盤。不但創出此合約的上市高點,而且日線圖保持著極為良好的上漲勢頭,如果美盤繼續保持強勢,那麼707合約的殺過那張勢頭將會繼續保持強勁。
以下是一些摘錄數據,僅供參考,本人不對數據的准確性作出承諾。(來源:中國飼料工業信息網)
全球玉米市場供求關系:
2006/2007年度10月份與2005/2006年度全球玉米供需數據對比顯示,全球玉米產量由69274萬噸大幅減少360萬噸至68914萬噸,相對減幅為0.52%,玉米需求消費量則由69872萬噸大幅增加2542萬噸至72414萬噸,相對增幅為3.64%,其中玉米飼料消費量由47369萬噸大幅增加424萬噸至47793萬噸,相對增幅為0.895%,玉米期末庫存量由12455萬噸大幅減少3501萬噸至8954萬噸,相對減幅為28.11%,庫存壓力顯著減輕。
國內玉米市場供求關系:
2006/2007年度10月份與2005/2006年度中國玉米供需數據對比顯示,中國玉米期初產量由3656萬噸減少136萬噸至3520萬噸,相對減幅為3.72%,產量由13936萬噸增加164萬噸至14100萬噸,相對增幅為1.12%,玉米需求消費量則由13700萬噸增加400萬噸至14100萬噸,相對增幅為2.92%,其中飼料需求消費量由10100萬噸增加200萬噸至10300萬噸,相對增幅為1.98%,中國玉米出口量由380萬噸增加20萬噸至400萬噸,相對增幅為5.26%,玉米庫存量則由3520萬噸大幅縮減390萬噸至3130萬噸,相對減幅為11.08%,庫存壓力顯著減輕。(常小軍)
周二鄭強麥繼續向遠月移倉,在尾盤時,受周邊期貨市場大幅上揚影響,麥價短暫衝高,但隨即回落。0701合約繼續減倉,麥價則小幅振蕩。在最後半小時,受周邊期貨市場的影響,出現大幅振蕩。收盤價1687,較昨日上漲1點。今日減倉7千多手。而0705合約則在移倉下,麥價一直保持窄幅振蕩。尾盤則振蕩後有小幅上漲。持倉增倉5千多手。從技術圖形來看,日K線圖上,0701和0705合約今日都收一近十字星。但0705合約則明顯強於0701合約。麥價則都仍在5日均線之上。總體均線系統保持完全多頭排列。雖短期有調整的需要,但上漲勢頭仍非常強勁。基本面上,按照農業發展銀行今年發放的小麥收購貸款數量計算,執行小麥最低收購價預案期間,六省共使用農發行貸款收購小麥4150萬噸,較去年同期小麥收購量增加2380萬噸。農業部要求今年我國秋冬種糧食播種面積要穩定在2587萬公頃,其中冬小麥播種面積2160萬公頃,佔秋冬種糧食播種面積的83.5%,與去年冬小麥播種面積基本持平。今年我國冬小麥播種進度快於去年同期,農業部統計數據顯示,截止到10月10日全國已播種冬小麥658萬公頃,已完成播種計劃的30%,較去年同期播種進度提高4%。受近期國際市場小麥期貨和現貨價格大幅上漲的影響,國內小麥期貨和現貨價格近日都出現明顯上漲,制粉企業采購小麥觀望心理增強,國內小麥購銷市場呈現清淡局面。麥價最近幾天有出現回調的可能。建議少量嘗試拋空。(楊廣喜)
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||