|
||||
■主持人 王晨光 ■嘉賓 秦阿峰 李群■
大盤在7月份進入調整行情以來,下跌幅度近20%。這幾周股指一直在年線下方運行,下挫的過程中也沒有成交量伴隨放大,可見場內目前多為套牢盤。據統計數據,套牢盤中有三分之二是散戶投資者,其大多損失幅度是在30%左右。投資者在目前套牢之際,該如何進行解套操作,並在後市有效彌補虧損呢?
博星投資秦阿峰:我們在這裡向投資者提供幾種操作方法。
低位補倉法。由於近期大盤大幅下挫,基本完成場內獲利盤的消化和利空因素的釋放,可見後市的下跌空間極為有限,那麼仍具後繼資金的套牢者便可采取逢低戰略性補倉的手法,攤低平均成本,如果後市繼續下挫可繼續補倉,待股價略有回昇便可順利解套,這是典型的穩健型操作方法。
半倉操作法。這種方法適合於目前滿倉的投資者,在當前點位可將倉位調整至半倉,留出閑餘資金。後市股價上漲時留存倉位可解套出局,也可適量追漲獲利,而如果股價下跌,則可待低位時再行入場補倉,同樣是攤低成本,這是一種較為理性的操作方式,同時也要求投資者操作上的果斷和良好心態。
長線投資法。也就是堅決持倉法,投資者既不具有補倉資金,也不具備斬倉的心理承受能力,同時所持倉個股較具後市成長潛力時可采用這種手法。這時就是要保持良好心態,耐心持股,把自己的操作思路定位於長線投資,等待後市大盤反轉時解套獲利,這也是沒有辦法中的辦法。
結構調整法。采用該種操作方式需要投資者具有一定的勇氣,在損失較大的情況下勇於果斷斬倉,將自己手中在後市大盤反轉時也難以回昇的個股出局,而選擇一些具有投資價值的個股建倉,從而使自己的倉位結構更趨合理,有助於縮短賬面資金回攏時間,這是較具挑戰性的一種方法,對投資者本身也有較高的要求,就是要成功選股。
如上四種是最基本的解套操作方法,當然也有其它一些方法。像可以三分之一的逐步換股,或在減倉的同時也采取換股的操作,但都是以這四種方式為基礎的變形。相信投資者若能把握好這四種方法,便會在最少的時間裡、最小損失下完成解套出局過程。屆時也希望散戶投資者們能在以後的操作中更好的進行風險控制,如為自己制定止損點在小幅套牢時便做到及時出局,以避免更大的損失,這是成功投資的必要條件,也是散戶投資者走向成熟的必然過程。
本周市場在擊破1800點之後,成交量迅速萎縮。由於1800點對於市場而言有底部區域的意義,因而被套的投資者肯定不願斬倉出局,而盤中熱點的缺乏以及不確定的市場因素仍然存在,使得場外資金尚沒有大舉入場的舉動。在這種情況下,投資者該如何確定當前的操作策略,以求能夠在未來行情中走贏大盤?
青島安信李群:首先對目前市場應有一個方向性的認識。我們一直比較傾向於上證綜指目前處在1999年5·19以來的第四浪調整的觀點。如此則上證綜指此次調整的極限應在1756點上方。換言之,1795點的底部即使不是四浪的低點,也應當是底部區域。從未來五浪行情角度出發,1800點以下應是中線建倉的區域。
當然,對於空倉的投資者,這是方向性的策略,但對於廣大持倉者而言,這種回答顯然不夠。這就涉及到持倉品種在五浪中的潛力或者說五浪的熱點前瞻。
從五浪運行的整體市場環境看,由於在一浪和三浪的推昇之後,多數個股股價翻了數倍,市場的整體風險較高,個股市盈率偏高。事實上,歷史上的五浪由績優藍籌股領漲的情況為多見,而且常常伴隨個股的漲跌無序,甚至漲指數、不漲個股。由於對五浪之後接下來的三浪下跌心懷恐懼,五浪更是很多主力逃命的機會。所以,個股的漲跌情況不一。在操作上,投資者顯然應該以捕捉主流熱點為主。
那麼,誰會是此浪的主流板塊呢?我們認為:首推大盤藍籌股。所謂大盤藍籌股,應當是主營業務突出、行業地位突出、業績穩定、成長性好、公司管理規范、治理結構科學合理的上市公司。比如,中國石化、寶鋼股份、深萬科、中集集團等。無論行業地位、成長性、公司管理,這些公司都是同業的佼佼者,是當之無愧的藍籌股。在整個市場打擊造假,剔除泡沫,監管力度加強的背景下,只有藍籌股纔能帶動整個市場人氣,掀起中級牛市上揚行情。
此外,從個股的角度看,那些在過去幾年中被反復炒作超高的個股是投資者應當堅決規避的,這些個股在五浪中只能是出貨,因而不會給投資者帶來收益,持有者應當堅決換股。次新股,尤其是最近上市、定位不高的次新股,在五浪中有較大的上揚空間。超跌科技股,在五浪中應有反彈行情。另外,有一類個股,在上半年行情中也有表現,比如成交量明顯放出,但隨後在6月份以後縮量回落,這類個股中不乏主力深度介入的,有望在五浪中漲幅可觀,比如銀鴿投資、大連熱電。這些個股同時提前大盤見底,在大盤擊破1861點之後沒有向下破位,證明明顯有主力駐紮其中。當然,有些在7月31日見底的個股,之後逆大盤小幅上揚,有望成為五浪的領漲個股,如哈藥集團、深萬科。
總之投資者可以根據持倉情況,對比以上分析,做出合理的持倉組合,以期在五浪中走贏大盤。在此,筆者亦組建一個中線投資組合,供投資人參考:
第一階段:億陽信通(600289)介入位(34.50元) 目標位(44元)
第二階段:哈藥集團(600664)介入位(市價) 目標位(19元)
第三階段:寶鋼股份(600019)介入位(市價) 目標位(7.38元)
選股的思路是由高價到低價,由超跌反彈到大盤藍籌股領漲行情,最後為指標股。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||