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近期,全球股市突如其來的連續暴跌,讓投資市場哀鴻遍野。雖然具有避險功能的黃金曾一度一枝獨秀強勢回升,但是在強大的恐慌拋盤打壓下,黃金也獨木難支,最終潰敗如山崩呈現連續回落走勢。綜合近期的美國數據來看,美國經濟整體處於溫和增長態勢,因此金銀可能沿着本身走勢繼續回調。
美國週三晚間公佈的經濟數據向好,消除了投資者對美國經濟走弱的憂慮。美國商務部公佈的數據顯示,美國7月耐用品訂單月率增長2%,預期下跌0.4%,前值增長4.1%。另外,美國7月扣除飛機的非軍事設備訂單增長2.2%,爲2014年6月以來最大增幅,之前在6月增長1.4%。受到就業穩健支撐,美國經濟增長將持續擴張,而企業僱主願意大規模的更新工廠設備,投資者對美國經濟的信心增強,美元指數大幅上漲,打壓現貨黃金價格。
美國國債獲得投資者追捧,美國10年期國債收益率取得6周來最大單日漲幅。同時,金融市場的恐慌指數VIX即使在市場平穩後從極端高的水平有所回落,但依然接近30,高於美國股市2014年上次大跌時的峯值。也就是說,國際市場的避險資金並沒有因爲中國央行降息、降準回到高風險資產,資金正在加速注入美國國債市場,進而打壓金價。
儘管美聯儲9月加息可能性正在降低,但年內加息的機會依然很強。美聯儲副主席暨紐約聯儲主席杜德利週三稱,“短期”市場波動不會對美國經濟復甦造成重大影響,他希望在最終加息前能夠看到更多的美國經濟數據向好。此外,油價等因素威脅到美國經濟,而美國就業市場也看似特別鬆散。杜德利預計美元和油價對美國通脹的影響是暫時的。市場對美聯儲的加息預期仍然比較強,美元指數強勢上漲,打壓現貨黃金價格。
本週,中國央行降準降息的消息讓投資者看到希望,目前美聯儲加息的節奏和預期可能低於市場預期,但是市場預期美聯儲9月加息的概率達60%,這對黃金的中長期走勢形成較大的壓制,預計黃金存在回落調整的可能性。
目前黃金跌破1130美元/盎司關口,並跌破了上行通道的下軌線。日線圖MACD雙線指標中,快線掉頭向下運行,綠色能量柱縮短,市場空方力量主動出擊,可能會打壓金價走勢。日線圖各條均線開始分化,相應的KD指標中,雙線維持向下運行,表明市場空頭力量開始累積。明富金融研究所認爲,黃金整體走勢已經轉弱,後市可能會繼續下行,投資者可考慮賣空策略。
白銀價格本週持續走弱,日K線圖已經形成一個M頂的形態,後市可能會繼續下行。日線圖MACD指標中,雙線掉頭向下,並且快線死叉慢線,紅色能量柱增長,顯示空頭力量正在增強。日線圖中各條均線呈現空頭態勢,相應的KD指標中,雙線維持向下運行。明富金融研究所認爲,市場空方主動出擊,可能會繼續打壓銀價。那金銀下行對股市相應版塊又將產生什麼樣的影響?