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期貨:螺紋鋼1505周四夜盤震蕩微跌,收2572(-7),總增倉1.3萬餘手。資金流向:高位空頭資金拋壓延續增加,低位支橕略顯、拋壓略降、小部分資金離場,空頭資金集中度提昇;短期資金炒作洗盤加劇,行情承壓寬幅震蕩,或延續調整震蕩波動,防范資金打壓下探。
現貨:唐山鋼坯2110(0),鐵礦石持穩為主、焦炭持穩;螺紋鋼20mmHRB400上海2650(0)、北京2400(0)。冬季北方工地停工增多,需求減少;鋼廠成本相對低位、盈利較好、積極生產,建材總體庫存上昇;目前庫存壓力較大,市場價格回落,成交一般,冬儲意願極微,觀望氛圍濃厚,現貨弱勢微調。
宏觀及外盤因素:2014年CPI、PPI今公布,機構預測12月CPI同比增長1.4%,PPI維持負增長。發改委回應7萬億:總投資無法統計,不會新增投入強刺激。僱主續僱臨時工,美國上周首申人數降至29.4萬,美股第二日大漲,黃金、美油大震蕩,美元創9年新高。海灣國家口氣強硬,稱油價跌到50美元以下OPEC也不減產;倫銅承壓震蕩調整,國內金屬工業品或承壓震蕩。
簡要策略:或延續調整震蕩波動,防范資金打壓下探;波段操作螺紋鋼1505持空20%,有效站穩2590止盈平空試多,2550附近考慮減空、有效破位留空。短期操作螺紋鋼1505持空30%,有效站穩2585止盈平空試多,2550附近考慮減空、有效破位留空。
策略分析:當前降息、基建穩增長、化解產能和新環保法政策支橕做多預期。受限於冬季需求弱化、地產資金壓力、礦石成本相對低位,目前基本面維持弱勢格局。近期『階段性反彈』強勢、波動劇烈,高位資金壓力較大,新環保法預期影響轉淡,中期高位試探空單,關注高位資金增量流向,防范資金打壓,低位關鍵支橕區減空。