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打亂換匯需求
匯率波動加劇已經產生了影響,除了朱智敏這樣的外貿企業受到衝擊外,有換匯需求的個人也不得不重新規劃。
顯而易見,人民幣匯率貶值就意味着人民幣不值錢,即用更多的人民幣來兌換外幣。假設我們需要兌換1萬美元,2014年1月2日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價爲:1美元對人民幣6.0990元,12月29日人民幣對美元匯率中間價報6.1205,以此來計算的話,如果按1月2日人民幣對美元中間價來算,即兌換1萬美元需要60990元人民幣。但是如果是12月29日兌換的話,那麼兌換1萬美元需61205元,比前者整整多了215元,而如果兌換時間選擇不佳,這個數值還將繼續加大。
就是這樣的變化影響了不少人。
首當其衝的是留學生,特別是去美國留學的留學生。王琳是上海一家金融機構的部門負責人,她正準備去美國商學院就讀金融專業的MBA,“預計商學院學費每年在4萬美元,再加上生活費每個月大約要1500美元左右,再算上其他雜項,可能每年要多花1500美元。”
人民幣匯率波動也影響到了陳冰(化名)的生活,陳冰是一家傳媒企業的白領,平時熱衷於海淘。“國外一些大牌的衣服和化妝品的售價要遠低於大陸的專櫃。我會通過國外的網站來購物或找國外的朋友進行代購。這些網站也並不一定是美國,很多其他國家如韓國等也都是用美元結算的。”陳冰告訴記者。
近幾年,隨着人民幣轉升爲跌,打亂了陳冰的購物計劃。“這就相當於化妝品集體漲了價。本來衝着與國內差價去的,現在不便宜了,只能暫時觀望吧。”陳冰表示。
除了海淘族外,人民幣匯率波動也影響了出國遊的驢友們。
“我們本來計劃2015年上半年去美國旅遊的,不過人民幣現在波動比較厲害,就改成去日本。”一位在銀行兌換日元的王先生告訴記者,“在人民幣單邊升值的情況下,出境消費刷銀聯信用卡比較划算,因爲最長可達56天的免息期可以讓消費者儘量推遲購匯還款的時間。不過近期人民幣貶值風險加大後,這樣的做法可能會增加旅費。”
如何應對
雖然人民幣匯率波動打亂了人們的計劃,不過市場人士指出,可以通過金融工具來應對。
魯政委接受記者採訪時表示:“大家需明確需求,如果沒有換匯需求,也就不需要擔憂人民幣匯率雙向波動。而如果有了明確的需求,比如未來一定會出國等,那麼建議這些客戶可以在人民幣匯率回升的時候儘早換匯。換匯後如果離使用外幣有一定時間差,可以參加美元外幣理財。”
魯政委指出,2015年,人民幣匯率市場彈性增加將是大方向,即期的瞬間的匯率可能會測試5%左右的貶值幅度。“如果真的出現5%左右的貶值,投資者參加3%左右的美元外幣理財也是不虧的。一般人民幣的理財產品年華預期收益率在5%、6%左右,不換匯用人民幣理財,收益可能被匯兌損失拉平,而如果換匯美元,那麼這部分收益雖然沒有,但還有美元理財收益。”魯政委表示。
而讓魯政委更不放心的是企業如何應對人民幣匯率雙向波動加劇。
“此前俄羅斯盧布暴貶給了中國匯率市場很重要的警示。俄羅斯政府外債並不多,但俄羅斯金融機構和企業的外債較多,盧布匯率劇烈波動後,俄羅斯政府不得不干預匯率市場,穩定盧布最主要的目的是爲了防止金融機構和企業因外債負擔加重而倒閉。另一方面這也是因爲俄羅斯盧布彈性不足,俄羅斯企業匯率避險意識不強,盧布匯率市場深度廣度不夠,衍生品市場不發達,流動性不足,俄羅斯企業無法通過市場手段抵禦風險,政府只能進行干預,從效果來看政府的強行加息對經濟的傷害非常大。”魯政委指出,“人民幣也存在彈性不足的問題,現在慢慢在增加,相應的中國企業需要建立起避險意識,選擇適合自己的避險工具,這樣企業在匯率市場化過程中積累了應對風險的經驗,對人民幣本身而言,更多主體參與匯率市場,人民幣匯率市場的廣度深度增加,匯率靈活性增強,人民幣才能更健康地邁向國際化。”
浙江稠州商業銀行上海分行相關負責人向記者表示:“商業銀行提供了多種金融工具比如遠期結售匯業務、福費廷業務和跨境人民幣業務等。如遠期結售匯,相比即期結售匯,遠期結售匯能很好地規避匯率風險,鎖定外匯收入或外匯支出,爲客戶提供更爲全面的金融服務解決方案。”
該人士還指出,浙江稠州商業銀行上海分行還提供專門對衝外匯風險的產品“福費廷”,銀行作爲包買商從出口商那裏不帶追索權地購買由銀行承兌/承付或保付的匯票或債權,外貿企業不但將遠期收款變爲當期現金流入以改善財務狀況和清償能力,而且不用再承擔遠期收款可能產生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風險。