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周一(1月5日)亞市早盤因美元指數衝高至91.83,金價一度下跌至1178.00低點,但價格很快回昇,雖然歐市盤中價格再度走低,但希臘問題以及歐元區整體經濟問題的擔懮都提振了黃金的避險需求,油價下跌引發的股市大跌也進一步令金價企穩,美市盤中金價持穩於1200水平並溫和上行,刷新日高至1204.20美元/盎司,也形成了美元與金價同步上漲的狀況。
(現貨黃金小時圖,來源:FX168)
美國原油跌破50美元未來供求可能進一步惡化
周一(1月5日)紐約時段盤中,美國西德克薩斯輕質油(WTI)價格跌破50美元關口,為2009年4月來首次,供大於求以及全球經濟疲軟帶來的需求下降令原油市場熊市延續。
日內美國原油價格跌幅最高達到5.2%,最低觸及49.95美元案/桶,布倫特原油同樣大幅下跌達6.66%,最低觸及52.66美院/桶,為2009年5月來新低。年前俄羅斯及伊拉克官方公布的數據均顯示國內原油產量提高,俄羅斯原油產量已逼近前蘇聯時期高峰,而伊拉克石油部長則表示計劃於1月提高原油出口量。
Again Capital LLC合伙人John Kilduff接受電話采訪時表示:『供應增長與需求疲軟相結合是原油深陷熊市原因,而俄羅斯一伊拉克增產使市場的負面情緒進一步提高。』
過去一年中布倫特原油價格已經跌去48%,石油輸出國組織(OPEC)拒絕減產並與美國頁岩油生廠商抗衡令油價年底跌幅僅次於2008年危機後水平。
不過,摩根士丹利的一篇研究報告指出,2015年油價還有許多『麻煩』要經歷,以Adam Longson為首的研集團隊表示,為了對抗俄羅斯以及伊拉克增產,西非、南美、美國以及加拿大都可能提高其產量,而利比亞油港失火帶來的影響已經被抵消。分析師還提出,如果對伊拉克的制裁取消,出口量可能因此提高50萬桶/日。
希臘政局隱患及油價下滑致歐洲股市大跌
歐洲股市周一在震蕩交投中大幅走低,對希臘是否退出歐元區的擔懮,以及油價和銅價急跌使金融和商品類股受創最重。
能源和礦業股跌幅居前。歐洲油氣股和基礎資源股指數分別大挫4.9%和3.6%,因供應過剩導致油價跌至五年半低位,而美元走強拖累銅價挫至四年半低點。
投資者擔心,左翼激進聯盟黨在1月25日的大選中獲勝將會使希臘主權違約的風險急增。
歐洲斯托克50指數重挫3.7%,錄得2011年底以來最大單日跌幅。希臘的ATG指數大跌5.6%。
IG的分析師Alastair McCaig表示:『左翼激進聯盟黨支持率不斷攀昇已使投資者不寒而栗。盡管該黨獲勝並不一定意味著希臘將退出歐元區,但交易商肯定會做最壞的打算。』
KBC Asset Management的高級策略師Ronny Claeys表示『目前規避希臘資產是順理成章的做法。很多人開始賣出希臘資產,他們認為等到大選結束後再行動可能為時已晚。在此輪拋售中,銀行股可能首當其衝。』
中國需求提振金價
中國需求的支橕抵消了強勁美元所帶來的壓力
美元指數漲至9年最高水平,而歐元則降至2006年以來的最低水平。強勁的美元是去年黃金所面臨的最大壓力。
不過另一方面,中國市場中實物黃金需求非常強勁,金價昇水上漲到非常高的水平,支橕了金價。
一名香港的貴金屬交易員表示:『因為歐元的關系,開盤金價在低水平,但上海市場開盤後,金價開始上漲。』
不過這名交易員表示,在歐洲市場開始後,這樣的情況可能難以持續。『在亞洲時段我會謹慎做多,歐洲市場開盤後會平倉。』
春節前中國黃金銷售額開始提高是對金價的支橕,這一勢頭有望持續至今年2月中旬,即農歷新年前。這一點也可以從上海黃金交易所(SGE)黃金溢價中得到體現,上周SGE黃金溢價處在7美元左右,高於此前的4-5美元。