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錢去哪了?貨去哪了?大股東去哪了?時間去哪了?當2014年已經離去,曾經的困惑卻不曾消退,這些資本市場中的『靈異事件』背後是什麼?面對已經來到的2015年,我們從中又吸取了哪些經驗和教訓?
1、錢去哪兒了?
瀘州老窖等公司銀行存款玩『失聯』
2014年12月1日,三房巷發布公告稱,公司購買的2000萬元理財產品被盜。經調查『被盜』實為中信銀行客戶經理私自偽造,並將這筆資金私自劃走挪作他用。值得一提的是,上市公司存放在銀行的錢玩失蹤三房巷不是第一家,早在今年1月份,酒鬼酒曾發布銀行存款丟失的公告,緊接著,瀘州老窖也宣布1.5億元存款也不翼而飛。於是乎,『錢去哪了』成為了2014年上市公司中的熱門詞匯。
3家上市公司銀行資金玩『失蹤』
2014年1月27日,酒鬼酒公告稱,2013年12月,公司子公司酒鬼酒供銷有限責任公司(以下簡稱酒鬼酒供銷公司)銀行賬上的1億元資金涉嫌被盜,被人分3次取走,此次事件可能為酒鬼酒帶來較大的損失,公司已經報案。
酒鬼酒資金被盜的劇情細節是,2013年11月29日,酒鬼酒供銷公司在中國農業銀行杭州分行華豐路支行開立了戶名為『酒鬼酒供銷有限責任公司』的活期結算賬戶,其後共計存入1億元存款。在2013年12月10日、12月11日,一名嫌疑人在酒鬼酒供銷公司毫不知情的情況下先後向酒鬼酒供銷公司的前述賬戶存現200元、300元,該嫌疑人並於2013年12月11日通過中國農業銀行杭州分行華豐路支行櫃臺轉取了酒鬼酒供銷公司的3500萬元存款;次日,同一嫌疑人又向酒鬼酒供銷公司的前述賬戶存現500元,同時又通過中國農業銀行杭州分行華豐路支行櫃臺轉取了酒鬼酒供銷公司的3500萬元存款;同年12月13日,同一嫌疑人還在中國農業銀行杭州分行華豐路支行將酒鬼酒供銷公司的3000萬元存款匯出。最終,酒鬼酒供銷公司在中國農業銀行杭州分行華豐路支行的賬戶餘額僅剩1176.03元。
對於酒鬼酒1億元資金『鬧鬼』一事,酒鬼酒除在當時表態已經報案後,後經公安機關偵查後,最終追回3699萬元,其他資金至今也沒有下文。但是,對於處於虧損狀態下的酒鬼酒,這筆資金也不是一筆小數目,對其業績必將造成影響。
無獨有偶,同為酒類上市公司的瀘州老窖也發生了銀行存款丟失事件。
去年10月15日,瀘州老窖公告稱,其在湖南長沙的一筆1.5億元農行存款失蹤,公司經多方磋商無果後,決定以法律手段維護公司權益,並向四川省高級人民法院提起訴訟。
瀘州老窖表示,公司於2013年4月15日與中國農業銀行長沙迎新支行簽訂四份協定存款協議,並先後分四次以網銀方式往農行迎新支行開設的存款賬戶轉入2億元。2014年4月23日,第一筆5000萬元存款到期後,公司通過一般存款戶轉回了該筆存款及相應利息。2014年9月25日,公司剩餘1.5億元存款到期。次日,公司財務人員在轉款時卻被農行迎新支行告知:公司賬戶上已無該筆資金,不能按時劃轉。
雖說瀘州老窖不差錢,但是,1.5億元的資金對於企業來說也是一比巨款。相當於賣200萬瓶『三人炫』的價款。
對於1.5億元的存款丟失一事,瀘州老窖也展開了自查,以便消除隱患,而從此次事件可能給公司造成一定的損失,但是具體影響金額尚難以確定。
而在業內人士看來,不管是瀘州老窖還是酒鬼酒,其銀行存款丟失與酒企慣用的『存款賣酒』的方式有關。
如果說上述兩家企業的共性都是酒企,與經銷商賣酒有關,而三房巷銀行資金丟失也與一樁『買賣』有關。
三房巷去年12月1日發布公告稱,公司子公司江陰興仁紡織有限公司,於2014年4月15日和4月23日先後與中信銀行無錫分行及中信銀行江陰支行簽署購買理財產品相關協議,共計2000萬元。理財產品到期後,公司向所屬銀行催討本金及收益,但經銀行方面核查,之前的協議是中信銀行江陰支行客戶經理陳益春私自偽造公章簽署的,更為惡劣的是,陳益春已將興仁公司買理財產品的2000萬元私自劃走並挪作它用。興仁公司無法按時收回本金和收益。
對於理財被騙事件,三房巷表示,已向公安機關報案,公安機關也已受理並展開了偵查,犯罪嫌疑人陳益春已捉拿歸案。目前公司已追繳回102萬元。公司同時還表示,此重大事項可能給公司帶來一定損失,具體影響金額目前難以確定。公司將就上述案件的進展持續進行披露。
上市公司風險管控有待提高
瀘州老窖和酒鬼酒與銀行達成存款協議的背後與其賣酒業務有關,因為在白酒行業深度調整期內,產品動銷難是酒企最為頭疼的事。而三房巷買理財產品被騙的背後也許是為了增厚公司業績。
縱觀三房巷近年來的表現,由於公司業績持續下滑,轉型重組成為三房巷忙活的事,但是,其原本與數字天域重組,轉型手機互聯網業務一事於今年初折戟。另外,公司主營業務也沒有好的起色。去年前三季度,三房巷淨利潤為1967.64萬元,同比下降18.6%。
一邊是業績持續下滑,一邊是子公司理財資金被騙,對於三房巷則是屋漏偏遇連陰雨,公司全年業績堪懮。
其實,上市公司利用閑置資金來購買理財產品的事情在資本市場中屢見不鮮,此種做法也被業界稱為不務正業之行為。但是,如果遇到目前的牛市行情,購買理財產品確實能給上市公司帶來巨大的利潤,但從長期來看,這種做法的背後必將導致對主營業務投入的減少,對公司的持續發展不利。
在上述業內人士看來,上市公司用大量閑錢去買理財產品,有嚴重不務正業的嫌疑,應引起監管層的重視。而酒企為了賣酒將銀行與經銷商捆綁在一起的做法,酒企們應該從瀘州老窖和酒鬼酒身上吸取教訓,不再步其後塵。
事實上,白酒企業素來被視為『現金』奶牛。雖然白酒企業受行業調整影響較大,但相比其它行業,酒企還是比較『富有』的,這從白酒上市公司現金流量表中可以看出。而不少銀行對於『以酒做抵押貸款』的事情也較為熱衷。銀行、酒企以及經銷商三者之間一直關系緊密,瀘州老窖與酒鬼酒的銀行存款丟失案,雖然不是企業直接因素造成的,但也暴露出公司管理層在風險管控方面存在一定問題。