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上周證券市場保證金淨流入3598億元,這也是連續第7周淨流入。統計顯示,11月以來證券市場保證金累計淨流入額達7542億元。分析人士認為,在年末資金面較為緊張的情況下,證券市場保證金持續流入,開戶數也維持較高水平,這一方面與上周開始的新股集中申購有關,另一方面則緣於股市活躍度較高,吸引資金不斷流入。
保證金淨流入額創新高
投保基金最新數據顯示,上周證券市場交易結算資金銀證轉賬增加額為8039億元,減少額為4441億元,證券市場保證金淨流入3598億元,為連續第七周淨流入,7周來累計淨流入額達7542億元。上周3598億元的流入金額較前兩周不足千億的淨流入水平大幅增長,並創下2012年4月有統計以來最高。
此外,12月前三周證券市場交易結算資金餘額日平均數持續超過萬億,最新數據為12085億元。
與保證金數據類似,上周A股開戶也是繼續『高歌猛進』。中國結算最新周報顯示,上周兩市新增開戶數仍處在較高水平,單周新增股票賬戶63.25萬戶,為年內次高水平。其中,新增A股賬戶數63.16萬戶,新增B股賬戶873戶。另外,上周兩市新增基金賬戶38.18萬戶,亦是年內次高。
市場人士認為,在上周市場整體上漲但震蕩加劇、創業板中小板股票面臨大幅下跌的情況下,雖然開戶數環比有所減少,但依然維持在年內次高水平,可見場外資金湧入的趨勢並未改變。
一二級市場合力『吸金』
臨近年末結算期,資金回籠,市場流動性吃緊,證券市場保證金流入以及場外投資者開戶卻仍呈現踴躍勢頭,著實難得。分析人士認為,這與年末最大規模新股申購不無關系。新股密集發行吸引了場外資金湧入,另外,二級市場的持續火爆也吸引更多投資者進場。
本月18日起,今年最後一輪新股開始密集申購,這12只新股擬募集資金合計近134億元,是今年6月IPO重啟以來最大的一輪IPO。Wind數據顯示,從12月18日到12月22日進行網上申購的9只新股共計凍結資金1.16萬億元,盡管與機構此前預計的近3萬億水平相去甚遠,但依舊超過了此前1.1萬億元的水平。上海證券表示,本輪新股發行無論在規模還是資金凍結量均創歷史新高,掀起資金面巨大波瀾,一度引發貨幣市場利率瘋狂上行。
但除了新股因素,二級市場持續火爆的行情,也是吸引資金持續流入的關鍵因素。從上周A股表現看,隨著『中字頭』股票的群體崛起,藍籌股輪動行情愈演愈烈,即便是在最後兩天新股申購日,大盤漲勢依舊,可見資金跟風勢頭猛烈。
資金面最緊張時期或已過去
機構普遍認為,伴隨新股擾動因素的結束,年末還有望迎來財政放款,資金面最緊張時期已經過去。
昨日,央行在公開市場繼續維持零操作,這是央行連續第8期暫停正回購操作,逆回購也未出現。由於本周公開市場自然到期量為零,本周有望延續上周無淨投放亦無淨回籠的格局。
海通證券判斷,25日起超萬億元財政存款將投放市場,流動性或改善。最遲下周,年底大量的財政存款就將投放,資金面即將出現實質性緩和,逆回購重啟的必要性因此降低。
國泰君安研究員也指出,本周IPO解凍、12月超萬億財政存款下放,資金面最緊張時期已經過去,但年末企業結算和理財到期資金需求量仍大,流動性仍維持相對緊平衡。
【機構動態】
近十個交易日險資加倉明顯
最近十個交易日加倉明顯,險資歲末進場掃貨。昨日,保監會披露了保險行業2014年1至11月保險統計數據報告。統計顯示,截至11月末,保險資金投資股票和證券投資基金9555.49億元,佔比10.68%。
游資炒熱高送轉機構趁機調倉
前期強勢的大盤股近兩日步入調整,題材股趁機崛起。其中,高送轉概念股獲資金大力追捧,永大集團、浙江美大等逾10股漲停。盤後數據顯示,昨日高送轉題材的炒作推手主要為游資,而機構則趁機調倉換股。
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【投資策略】
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