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本周四A股震蕩,截至收盤,上證綜指微跌0.11%至3057.52點,深證綜指跌0.58%至1484.26點,兩市成交有所減少。盤面看,券商股、銀行股下跌,保險股走勢略好。權重股中上漲的品種主要集中在工程機械、鐵路、軍工等,這大致對衝了銀行、券商對股指的拖累。
成飛集成於第四個跌停處打開,一度急拉,收盤時略微高於前一天收盤價。這種走勢及時拯救了融資爆倉盤,不排除其中有些刻意成分。除成飛集成外,另一只個股也出現隱懮,這便是比亞迪,其A股跌停,H股跌28.8%,盤中一度跌47%。這些忽然暴跌的案例應已給予監管層警示,即未來理應加強兩融方面的監管。
昨有消息稱,成飛集成部分融資客上門聲討。這條消息令人感慨,沒想到股市中也有『兜底』思維,這說明我們證券市場風險教育的失敗。透支是種投機,成功則獲利驚人,潛在損失也理應對等,這與購買高收益的理財產品一個道理。當然,如果信披違規,那又是另一回事情,這種情況下投資者理應通過正規渠道起訴。
個人認為,監管層只需一招就能化解大多數風險,這就是責成券商設立規則,規定其客戶在滿倉購股時,只能購入若乾不同股票,不允許將所有蛋放在一個籃中。如真能這樣,那麼既不太損及券商融資業務量,也不至於發生爆倉風險。
昨券商股暴跌,據說與傳言稱『三家券商因融資業務違規遭監管層通報批評』相關,不過筆者認為這不是券商調整的主要理由。券商及銀行調整其實在周二與周三消息面上已有征兆,當時有人放出了不著邊際的券商或銀行的『加杠杆』傳言,且當時券商類分級基金B份額明顯滯漲。
當然新股申購因素也不容小覷,因券商股是典型的『眾人拾柴』型品種,基本上是無莊的。這段日子參與券商股的機構與散戶極多,成交量大得驚人,只要其中有十分之一的人選擇兌現打新,多空平衡很容易打破。券商股雖大幅調整,但個人認為很難跌破上周低點,投資者若未及時撤離,現在斬倉已意義不大,不如守倉觀望。
今日起本年度最大的新股申購壓力來襲,下周一該壓力仍然非常沈重。今日國信證券等申購,頂格需272萬元,下周一有春秋航空等發行,頂格需119萬元。表面上看是今日抽資壓力大,但實際上未必,因九成多投資者可能無法頂格申購國信,而能頂格申購春秋航空者卻較多。
雖然大盤承受壓力不小,但筆者相信這是逢低介入機會,投資者並沒理由因盤中殺跌而恐懼。在吸納品種方面,要麼選剛剛上衝卻又被意外強勁的拋壓打低的品種,要麼是近期『跌跌不休』且質地不差的品種。這樣的品種確實有不少,這主要是因為大伙集中換入券商、銀行等大象所致。