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四年前激烈的匯豐集團董事會主席職位角逐中,低調穩健的集團CFO範智廉本非熱門人選。不料最終,他卻勝出。四年來,全球金融危機餘波、戰略瘦身、歐債危機、捲入美國反洗錢調查等,都讓範智廉領航匯豐這艘超級金融航母的能力備受考驗。
儘管曾遭遇小股東“彈劾”的信任危機,但市場對範智廉的領導力表示了認可。在範智廉接任後,除了歐債危機最水深火熱之時,匯豐控股股價基本保持在他接任時的上方。既無大跌,也未猛漲,一如他的個人風格。
中歐國際工商學院的大師講堂上,中等身材的範智廉身着西服一絲不苟,標準銀行家的打扮。在一個多小時的演講中,他手扶講臺,沒有離開講稿進行任何即興發揮。有人曾總結蘇格蘭人的特點是內斂沉默,而且很守秩序,這在範智廉身上體現得淋漓盡致。
意外勝選
匯豐銀行1865年3月在香港開業,在明年將迎來150歲生日。
香港迴歸以前,匯豐銀行在其註冊成立地香港市場擁有特殊地位。港人過去有種說法,香港的權力掌握在三個人的手中:英國委派的香港總督、香港賽馬會主席和匯豐銀行大班。值得一提的是,香港賽馬會主席和匯豐銀行大班通常是同一人。
如今的匯豐銀行影響力已遠非僅限於香港,儘管其市值列在工商銀行和建設銀行之後,是全球第三大市值銀行,但其全球影響力遠超前兩者是不爭的事實。同時,它也是跟中國內地淵源最深,投資押注最大的全球性銀行。
10月末的一天傍晚,上海紅楓路中歐國際工商學院校園,深秋小雨淅淅瀝瀝。在這家中國全球排名最高的商學院20週年校慶活動“大師講堂”上,迎來了一位大名鼎鼎的演講嘉賓——匯豐集團董事會主席範智廉。
“如果不能成爲社會接受的角色,社會將拋棄我們。”講臺上的範智廉,中等個子,一絲不苟的西服,標準銀行家的打扮。在一個多小時題爲《預期多變,責任愈增》的演講中,他手扶講臺,沒有離開講稿進行任何即興發揮。
範智廉1955年出生在蘇格蘭。有人曾總結蘇格蘭人的特點是內斂沉默,而且很守秩序。這一概括在範智廉身上恰如其分。
當然,他內斂穩健的風格,和他長期會計財務領域的職業經歷有關。範智廉大學就讀英國格拉斯哥大學,學習會計學,畢業後加入全球著名會計師事務所畢馬威(KPMG),1988年成爲畢馬威合夥人。
1995年,在自己四十歲時,他迎來人生的重大轉變,加入匯豐,並獲任集團財務總監(CFO)。
範智廉在匯豐CFO的職位上恪盡職守,在高管層中表現不溫不火。可能他自己也沒有料到的是,在匯豐財務總監職位上就職長達15年後,他將走上這家全球金融航母的最前臺。
2010年9月,時任匯豐集團主席葛霖宣佈棄商從政,隨即引發了匯豐成立以來最激烈的高管層洗牌大震盪。
按照此前慣例,匯豐兩任主席龐約翰和葛霖均是從集團行政總裁一職轉任董事會主席,時任集團行政總裁紀勤有望按照此前慣例接任。
但據當時報道,匯豐董事會不支持紀勤接任主席。而且在英國,業界通常把任命執行董事出任董事會主席視爲公司管理糟糕的表現。
當時接替葛霖還有另一個熱門人選,集團非執行董事桑頓。桑頓除了經驗和能力突出,還與中國內地政商高層關係密切,對於一直與中國淵源密切的匯豐來說,他出任主席是合適人選。
另外,當時還傳出匯豐獨立董事,時任勞斯萊斯非執行主席駱耀文,或暫時接任主席2 -3年,讓匯豐有足夠時間培養合適接班人。
最終,匯豐控股在2010年9月24日宣佈,此前並不顯山露水的範智廉接替葛霖成爲集團主席。掌管匯豐投行業務的歐智華(Stuart Gulliver)獲委任爲集團行政總裁。落選者紀勤退休,桑頓隨後也辭任匯豐董事職務。
對於範智廉的獲選,外界反應雖然略覺意外,但評論認爲他是匯豐老將,長時間擔任財務總監,熟悉該行遍及80多個國家和地區的業務,行事穩健,是各方均能接受的人選。
由於在紀勤擔任行政總裁期間,將其辦公地點由倫敦遷回香港,身處倫敦的董事會主席葛霖已有被“架空”之感。
所以,當時英國金融時報在匯豐任命宣佈後發表評論說,“範智廉有接替葛霖擔任主席的莊嚴氣質。但他應該堅持要求擴大自己的職責範圍,而不滿足於只扮演‘巡視大公’的角色。”
這場被路透社稱爲“匯豐控股高層的人事惡鬥”,由此畫上句號。
戰略瘦身
“當歐智華走到你身邊,你會感覺一股無形的氣場,不由自主會有些緊張。而跟範智廉在一起時,你則會放鬆自在很多,沒有壓迫感。”這是匯豐一位員工,向上證報記者談及她對匯豐兩位當家人的不同印象。
這也從一個方面印證了匯豐行政總裁歐智華與集團主席範智廉不同的領導風格:前者強勢而雷厲風行,後者內斂而溫和穩健。
歐智華的強勢,來自於他此前領導全球銀行與市場部門,一度是匯豐最賺錢的部門,也是他獲選行政總裁的最大資本。而範智廉最終當選董事會主席的部分原因,是兩人在應對全球金融危機時有良好的合作。
“危機迫使我們聚焦核心優勢,明確根本目標,所有組織的成功都離不開從危機中吸取教訓。”面對全球金融危機的餘波未散,範智廉在擔任集團主席後,和歐智華一起對匯豐的發展戰略進行重大調整:在全球範圍內進行“瘦身”手術。
一方面,滿足金融危機後監管對於金融機構更爲嚴格的要求;另一方面,提升資本回報、滿足股東需要。
從2011年5月起,匯豐拋出了旨在節流成本的“瘦身計劃”:撤出盈利欠佳市場,以及出售非核心資產。一系列動作包括,以10億美元現金作價,出售美國195家零售銀行分行等,令人眼花繚亂。除了出售非核心業務,匯豐當年還宣佈有步驟裁員3萬人。裁員規模在匯豐歷史上史無前例。
匯豐的“瘦身”行動甚至還燒到了中國內地市場。2012年年底,匯豐宣佈以727.36億港元向正大集團出售了其所持有的15.57%平安保險股份。2013年年底,匯豐還宣佈已經和西班牙國際銀行簽訂協議,向其出售所持有的8%上海銀行全部股權。
目前,匯豐在內地的重大投資,僅持有2004年以144億元人民幣購買的交通銀行19.9%股權,以及通過恆生銀行間接持有的興業銀行少量股權。
一向看好內地市場,卻連續大手筆出售資產,引發了外界擔心匯豐是否在撤資。
對此,範智廉給出的解釋是,“近兩年我們在全球範圍內更好的分配資本,將資本撤出在當地佔份額不大、競爭優勢不明顯的區域和業務,集中投入到重要市場。”
他透露,匯豐已進入一個新階段。“2014年至2016年的集團策略,就是在保持策略發展方向不變的情況下,優先推動業務與股息增長、在操守與合規方面落實最嚴格的環球標準,以及簡化各項流程與程序。”
跨越“黑暗”
範智廉擔任集團主席後,匯豐股價短暫上揚,在三個月之內漲幅接近20%。
但好景不長,隨着2010年希臘、意大利、西班牙等國引爆歐債危機,並愈演愈烈,範智廉上任後的“蜜月期”走向結束。
一開始,包括範智廉在內的匯豐高管層向外界傳達的信息是,歐洲債務危機對集團的影響不大。因爲匯豐集團的希臘主權債務上僅涉及15億歐元。
但隨着歐債危機加劇,港股重挫,匯豐股價也從2011年年初的120港元(復權價,下同),到10月與11月兩度下挫至80港元下方,跌幅高達30%,創下全球金融危機期間以來最大跌幅。
這也讓範智廉意識到,自己一開始對歐債危機的判斷有“輕敵”嫌疑。
“歐元區的債務問題持續,已由一個國家的流動性問題蔓延成爲結構性問題。”2012年1月,範智廉在香港參加亞洲金融論壇時呼籲,危機到現在的地步,應該採取手段相對較短的時間內穩妥處理。
他建議歐盟歐盟目前有必要大幅削減赤字,並嚴格執行財政紀律和進行財政整合,以及重建金融道德規範。
不過,對範智廉個人來說,他在匯豐主席任上“最艱難的時刻”還在後面。
2012年,美國參議院突然發難,調查匯豐銀行涉及犯罪分子洗黑錢活動。當年美國參議院一委員會報告指控匯豐存在七大“過失”:長期嚴重缺乏反洗黑錢措施;向有高風險成員機構提供服務;繞過美國財務部海外資產控制辦公室(OFAC)防衛;忽視不法分子融資連結;爲大量可疑旅行支票結算;提供不記名股票戶口;容許洗黑錢問題惡化。
該報告導致匯豐首席合規官戴維·巴格利辭職,輿論也有緊抓不放之勢。“我感到非常痛心,”在當年度倫敦舉行的股東周年大會上,範智廉再次代表匯豐道歉,並承認銀行在“某些方面並未達到本人、各位同事、監管機構、客戶和投資者的期望”。
有小股東在股東大會上,向管理層窮追猛打,連番提出質疑,甚至有人要求範智廉辭職。匯豐和範智廉一起陷入“黑暗時刻”。
實際上,當時即有評論指出,如果該事件完全由範智廉來承擔責任並不公平,因爲美國洗黑錢的指控主要發生在葛霖掌舵匯豐時期。範智廉也拒絕辭職。
最終,匯豐在去年7月同意向美國政府支付19.2億美元天價罰單,達成和解協議,避免因監管洗錢不力遭到起訴。
捲入洗黑錢事件對範智廉的另一個影響是,匯豐薪酬委員將範智廉當年的花紅上限,由原爲固定薪酬的100%(即242.7萬英鎊),下調至固定薪酬的44%。
儘管如此,但股東大會上他的連任提案,以97.92%得票率獲得通過。