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昨日,上證指數報收2430.03點,實現日K線五連陽,盤面上,航空、鋼鐵、港口等週期類個股漲幅居前。具體來看,馬鋼股份、五洲交通、中海海盛、海南航空、北新路橋等多隻個股強勢漲停。
自7月22日上證指數開始反彈以來,鋼鐵、高鐵、港口、航運等週期類概念股表現突出,而之前熱炒的傳媒、科技股則表現一般。根據申萬一級行業數據,國防軍工(40.06%)、交通運輸(38.29%)、建築裝飾(32.54%)、機械設備(32.01%)、鋼鐵(31.82%)、紡織服裝(30.86%)成爲同期累計漲幅居前的六大行業(流通市值加權平均)。此外,週期股集中的上證380指數本輪反彈以來27.22%漲幅大幅跑贏創業板指同期17.06%漲幅,這些數據均顯示出主流熱點正悄然涌向週期類個股。
有分析人士表示,近期週期類股上漲,與良好的政策面不無關係;今年9月份以來,央行正回購利率與社會無風險利率進入了下降通道,而國慶假期前各地的房地產限購政策也紛紛鬆綁。節後,管理層穩增長力度依舊不減,先是發改委近期覈准3條鐵路新建或擴建項目,投資估算總額爲千億元,隨後又對四個機場項目的集中批覆,並加快推進重大水利工程建設,上週五,發改委再批3條鐵路項目,總投資超過2400億元,這些動作透露出一個明顯信號——加大投資穩增長。
另外,中國交通運輸部上月31日發佈了《貫徹落實〈國務院關於促進海運業健康發展的若干意見〉的實施方案》,從九方面提出60項任務措施,着力促進海運發展提質增效,把國家海運發展戰略部署落到實處。而上述政策均對我國週期性行業加大了扶持力度,這也給相關概念股提供了上漲的良機。
從資金面來看,中金公司首席經濟學家樑紅認爲,隨着通脹放緩,尤其是油價和房價的下跌,貨幣政策放鬆空間加大。中金公司預計,明年央行全面降準4次並降息2次,貨幣條件較今年加快放鬆。同時,財政政策對經濟增長的支持力度加大;申銀萬國最新報告更是分析了2015年增量資金的三大來源:居民大類資產配置遷移、保險增加權益配置、外資通過滬港通等渠道流入,並預計2015年A股市場將呈現高波動率,或漲600點。
基金三季度持倉情況,或一定程度上解釋週期股本輪逆襲原因,具體來看,基金對工業類週期股(將煤炭有色、化工、鋼鐵、建材和機械板塊定義爲工業週期性行業)三季度出現明顯增倉,倉位從18.7%上升至21.5%。
此外,儘管滬港通開閘一波三折,但國務院發展研究中心(國研中心)金融研究所所長張承惠昨日表示,滬港通延期太久後擱置的“可能性不大”,這一利好表明滬港通對A股市場終將引進資金活水。
除政策面、資金面利好外,補漲訴求是週期股本輪逆襲主要原因,也是板塊繼續上漲的另一重要因素,對此,金證顧問易凱表示,目前行情上漲力度開始減緩,調整概率大,但是週期股補漲機會依然存在,至於未來上漲空間,還要結合大盤走勢、期指空單量、滬港通實際消息綜合來看。
7月22日以來漲幅居前行業情況一覽
板塊名稱7月22日以來累計漲幅(%)區間累計成交額成份股個數區間領漲個股領漲股累計漲幅
(億元) (%)
國防軍工40.06 8009.73 29四創電子88.65
交通運輸38.29 8118.46 88營口港116.31
建築裝飾32.54 5566.18 61北新路橋71.38
機械設備32.01 16624.25 228南通科技293.40
鋼鐵31.82 2856.93 33馬鋼股份90.57
紡織服裝30.86 3846.37 77步森股份98.15