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臨近『十一』長假,多家銀行推出了國慶專屬理財產品以吸引投資者購買。《證券日報》記者走訪多家銀行網點發現,前來網點諮詢的投資者並沒有增加,而亞運村某銀行網點的理財師告訴記者,『沒人是常態,網點平時就沒什麼客戶量,作為理財師則有點閑得發慌』。
與之形成鮮明對比的是,互聯網金融產品的大賣。據統計,民生易貸自7月份開始售賣產品至今,短短三個月時間裡,產品銷售額超過2億元,且推出的每只產品投標進度都為100%。
此外,本報記者查看多只銀行理財產品說明書發現,部分銀行將理財產品成立的最低募集資金規模調整為零元,而此前募集規模最低也為千萬元量級。也就是說,只要有一位客戶購買,從理論上來說,銀行理財產品就達到成立條件,這無形中給銀行增加了產品運行成本。
季末理財時代終結
普益財富監測數據顯示,9月份的四周時間裡,除了第三周銀行發行理財產品數量增長66款以外,其他三周發行數量與發行銀行均為雙降。
讓人頗感到意外的是,『十一』長假前,本該屬於銀行理財產品的盛宴意外『流產』了,9月最後一周,銀行理財產品的平均預期收益率與上周持平。
上周發行的理財產品中,固定收益類人民幣理財產品共發行710款,其中,1個月以下理財產品17款,平均預期收益率為3.96%,較上周上昇24個基點;1個月至3個月期理財產品342款,平均預期收益率為5.08%,較上周上昇3個基點;3個月至6個月期理財產品236款,平均預期收益率為5.33%,較上周上昇2個基點。
『需要接受的新觀念是,銀行季末理財時代結束了,銀監會的236號文就是要讓銀行杜絕衝時點的情況,往年,銀行在季末往往會通過銀行理財產品倒存,將發行和到期時間集中於每月下旬,在月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款』,業內人士表示。
記者在走訪的過程中發現,理財產品網點效應也有所減弱,真正走進銀行大廳諮詢的投資者少之又少,某網點理財師就告訴記者,有時候一上午都沒有一個人來諮詢產品,過不過節都一樣,閑得有些發慌。
另類理財產品遇冷
普益財富數據顯示,2012年及以前銀行推出的另類理財產品的投資標的不僅包含各種白酒、紅酒還包括手表、鑽石、瓷器、字畫,甚至影視投資和火腿都成為投資的對象。但這一熱潮在2013年以來出現快速冷卻。
2013年-2014年,僅有五家商業銀行發行了共十四款另類理財產品,並且投資方向上,除了建設銀行與中國聯通合作推出合約機理財較為新穎外,只有酒類、貴金屬投資這兩大類投資品種。
2013年,南充商業銀行發行了『「熊貓理財」高端酒類投資』系列理財產品,該系列人民幣非保本浮動收益型產品投資期限在一年左右,平均年化預期收率達到5.88%。同年,農業銀行發行了一款預期收益率為6%、投資於實物黃金的理財產品;民生銀行也發行了兩款理財產品,分別投資於實物黃金和實物白銀。
今年,工商銀行發行了兩款投向酒類的另類理財產品,其中『工銀財富專屬理財產品(ZH1394)(寧夏紅「杞酒元年」)』為期限370天的人民幣非保本浮動收益型理財產品,預期收益率為6%;另一款投向酒類的理財產品為『「工銀財富」特定資產收益權組合投資型人民幣理財產品(SDJ14ZHX)』,同樣為期限370天的人民幣非保本浮動收益型產品,預期收益率為5.5%。
普益財富研究員葉林峰表示,近年來,政策和市場的共同推動使得理財市場逐步迎來『大資管』時代,再加上互聯網金融理財的興起,使得各類金融機構發行的理財產品豐富性和多樣性大大增加,此前一度具備強大『吸睛』效應的各種另類銀行理財產品逐漸失去吸引力。
另類投資產品通常具備稀缺性特點,具有較高的價值,要求投資者對其所投資標的商品的質地、性能、功用有足夠了解,這兩者決定了進行另類投資的客戶多是小眾的高端人群。因此,另類理財產品的購買門檻歷來較高。近兩年發行的另類理財產品門檻有所降低,但普遍仍然集中在15萬元以上。
『除上述原因以外,最近兩年通貨膨脹得到有效抑制,使得投資者對獲取實物收益的偏好逐漸降低,這類產品似乎也在逐漸淡出人們的視線』,葉林峰認為。
某大行資產管理部相關人士告訴記者,這類產品研發成本、發行成本、運營成本都很高,而且如果發行產品後市場遇冷,就會造成銀行成本增加,是很不劃算的。事實上,這類產品要求的投資者風險承受能力較高,在目前,符合條件的投資人群並不多,因此銀行也沒有研發新產品的動力。