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隨着互聯網金融的發展,產品創新的步伐開始加快,影視與金融的結合成爲新的投資熱點。昨日,百度推出其電影類消費金融項目“百發有戲”,宣稱用戶有望獲得8%~16%的權益回報,最低起購門檻僅爲10元。此前,阿里巴巴推出娛樂寶平臺,100元即可投資熱門影視劇作品,預期年化收益率爲7%。
和目前各類“寶寶”產品收益率僅4%~5%相比,娛樂金融產品的高收益率頗爲搶眼。不過,本報記者調查發現,影視投資的不確定性很高,這類產品會受到未來影視作品能否上線以及票房影響,並且不具備保本保收益的條款,如果所投影視發生虧損,則可能會導致理財產品的虧損,藝人醜聞等意外事件也可能影響到相關金融產品的投資收益。
據百度金融中心昨日的公告,“百發有戲”之《黃金時代》開盤不到2分鐘即超額完成所有套餐認購,最終募集資金超過1800萬元,該項目正式成立。
具體來看,該產品分爲四類套餐,分別是“粉絲有你”、“劇組有你”、“觀影有你”、“我是製片人”,前三類套餐的門檻大多爲10000元/份,最後一類套餐的門檻最低,爲10元/份。用戶除了可獲得明星視頻、導演分鏡頭圖、感謝信等消費特權外,最重要的是獲得不同數量的“製片人權益章”,屆時可根據電影票房情況獲得回報,即電影票房分爲低於2億元、3億元、4億元、5億元、6億元、高於6億元等六檔,對應的預期權益回報爲8%、9%、10%、11%、12%、16%。
百度表示,“製片人權益章”是用戶獲得年化8%~16%補償金的憑證,將在180天后發放。而對於這一關鍵概念,網站給出的解釋卻頗爲複雜,“製片人權益章爲項目的必有消費權益,單個現金價值爲1元,但提供製片人權益章的條件若未能成就,消費券發行機構將以現金形式向消費券持有人退還製片人權益章購買金額並依據《黃金時代》票房成績支付相應補償金以替代製片人權益章”。對此,資深投資者方小姐大呼“像天書一樣難懂”,而且對於提供製片人權益章的條件是什麼、是否保本、由哪些機構進行擔保等也沒有明確說法。
記者發現網站對補償金的計算公式也容易讓人誤解。根據條款,假如用戶購買10000元套餐,可得到製片人權益章8000個,如果影片票房少於兩億元,則補償金上限值爲:製片人權益章購買金額×1.25×(1+8%×消費權益有效期間的天數/365)-製片人權益章購買金額,製片人權益章購買金額的概念模糊不清,如果按投入的10000元計算,記者根據該公式計算得出的結果是12800元,而不是說明中所說的10800元。
值得注意的是,阿里巴巴今年3月份推出的“娛樂寶”也大獲追捧,用戶以最低100元的資金參與電影投資,可獲得預期7%的收益以及劇組探班、親臨明星見面會等等福利,但娛樂寶的背後實際上是國華人壽的一款投連險,用戶通過購買該保險產品間接投資電影。
對這些娛樂金融產品,優選財富高級理財經理劉金偉告訴記者,這類產品一般不會約定保本保息。據瞭解,百發有戲也未對其回報作出任何承諾。
風險提示
預期收益高但本金和收益都無保障
風險一:項目不確定性大穩健投資者慎入
記者瞭解到,目前各類互聯網機構熱推的“寶寶”產品收益率僅在4%~5%之間,與影視金融產品動輒16%,至少也有7%~8%的收益率相比,顯得十分遜色。
“這些都屬於風險投資,寶寶類理財和銀行理財一般投資貨幣基金,還是屬於固定收益類產品的。”一位業內人士告訴記者。“這種影視金融產品會受到未來電影能否上線以及上線後的票房量的影響。”劉金偉表示,“總體來講是不適合追求穩健收益的投資者的。”
今年以來,娛樂圈不斷爆出各種負面消息。出軌、吸毒、嫖娼被抓等消息讓衆人瞠目結舌。專家認爲,由於影視作品的不確定因素很高,尤其是出現藝人醜聞後,相關娛樂標的也會受到影響,從而影響票房和金融產品的投資收益。
風險二:本金和預期收益率無保障
對於百度有戲和娛樂寶來講,都不一定會達到所約定的收益。
以娛樂寶1期爲例,對應的是國華人壽的保險理財產品,這類理財產品的收益率一般相對偏低,並且不具備保本保收益的條款,如果所投影視發生虧損,則可能會導致理財產品的虧損。“同樣的道理適用於百度有戲,雖然百度有戲對應信託產品,目前投資影視類的信託產品相對較少,並且投資影視類的信託不確定因素較多,風險相對也較大,隨着信託逐步打破剛性兌付,這類產品也並不能完全保證預期收益率。”劉金偉表示。
風險三:投資有上限
這些娛樂金融產品動輒宣稱有7%~16%的回報,但算下來,投資者實際能獲得的絕對收益有限。記者查詢到,“百發有戲”的10000元/份套餐僅有224份,大多數人很難搶到,只能去買10元/份的套餐,那麼即使有16%的回報也沒有多大意義。如果買到10000元/份的套餐,根據百度票房提供的預測結果,《黃金時代》的總票房預計爲2.0~2.3億元,對應的回報檔次爲9%,也就是說1年後最多能獲得900元收益。
而阿里“娛樂寶”的投資額爲100元/份,第一期每人最多隻能投資1000元,第二期才升至2000元,按預期年化收益率7%來計算,也只能賺140元。