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近期A股已經連續走出4根陽線,漲幅已逾4%。昨日大盤更是再創年內新高傲指2300點,成交量也再度放大。大盤走俏也讓私募大佬趙丹陽再度強調A股牛市論,稱比10年前更便宜。
昨日下午在一內部會議上,趙丹陽表示,A股牛市已經開始了,大漲歷史會重演,『現在A股比10年前1000多點時更便宜,投資價值更大。』不過,這需要一個大前提,即利率下行,目前利率仍然偏高。
他認為,如果任由利率持續走高的話,實體經濟會垮掉。『政府現在已經認識到這個問題,並采取了系列措施,例如針對農業貸款的降息,未來類似降息可能會越來越多。』派息、低利率的公司更有投資價值。
而無數人唱空的房地產,在他看來並不悲觀,一線城市包括北京的房價還會漲,甚至和香港看齊。而三四線城市中,低收入人群的收入增長、以及城鎮化繼續推進等因素會為房價提供支橕。總體來說房地產最高峰時期已經過了,但昇浪還沒走完。
據趙丹陽透露,他旗下的『赤子之心成長』自今年2月下旬成立至今淨值108.79元,增長8%以上。他看好消費、醫藥行業,建議投資者尋找治理結構較好的企業;還對滬港通、地方政府、國企改革、新經濟等提出自己的見解。
其中他認為滬港通類似催化劑,核心還在於股市本身價格便宜;而關於國企改革,他相信壟斷性企業在提昇盈利效應之後,各方面會上一個臺階,未來幾年中國上市公司利潤的提昇會大於收入的提昇。
他提出理財和資產配置建議,如果行業本身很好,卻不一定要投資這個行業裡的大企業不一定。『因為沒有競爭門檻,你去投資別人也會去,會有無窮的資金和投資者參與其中和你競爭,就算行業很繁榮,也未必會有理想的回報率。』