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本交易日市場將迎來歐洲央行、英國央行及日本央行利率決議,俄烏隔夜又火速達成『停火協議』。本文將為您分析這些關鍵事件下的歐元、英鎊、日元及金銀走向。
歐元/美元
關鍵事件:歐洲央行利率決議
本交易日北京時間19:45,歐洲央行將公布利率決議隨後的20:30德拉基將召開新聞發布會。
德拉基在央行年會上的講話令少數市場參與者開始期待歐洲央行是否本周就能有所行動。但從近日的市場言論來看,歐銀本周就行動的可能性正逐步降低,會議結果或令市場失望。
歐洲央行(ECB)執委勞滕施萊格(Sabine Lautenschlaeger)表示,歐洲央行行長德拉基在傑克遜霍爾會議上的言論被誤讀為『單向』行動。
高盛(Goldman Sachs)也認為,除非歐元區經濟面臨進一步的走軟風險,否則歐洲央行在12月的會議之前會按兵不動。『歐洲央行實施QE是有阻礙的,包括知名機構和政治方面的約束聲音一直存在。』
不過,野村證券(Nomura)和摩根大通(J.P. Morgan)則預計歐洲央行將會繼續降息10個基點。
短期表現:短線的企穩會是拋空機會
此前說到『歐元逼近下方關鍵支橕1.3090,這給了部分空頭獲利了結的理由。』歐元/美元昨日溫和反彈,似乎應證了這一觀點。
如果歐銀決議結果和德拉基講話令市場失望,則歐元可能進一步反彈,但首先能否重返1.3225上方就是個問題。預計歐元即便反彈,幅度也相對有限,建議投資者將其視為獲得更好價位拋空歐元的機會。
而若德拉基釋出更多鴿派信息,甚至直接采取更激進措施。則一旦1.3090強勢告穿,歐元長期下行目標指向之前所說的1.2820水平。
(歐元/美元日線圖來源:FX168財經網)
英鎊/美元
關鍵事件:英國央行利率決議
市場普遍預期英國央行日內將維持各項貨幣政策不變。但對英國央行來說,最重要的問題在於其究竟將何時昇息。
路透社認為,英國央行可以最早在11月開始加息,明年2月再次加息,然後宣布暫停加息直至政治形勢更為明朗。但今年11月首次加息將嚴重依賴於薪資即將更強勁增長的跡象,而目前為止這種情況尚未出現。首次預期認為11月加息可能過早,目前主流預期集中在明年2月首次加息。
短期表現:幾無反彈
英鎊/美元的高位回落行情仍在延續,甚至令人開始擔懮這是一輪像樣的跌勢而非是簡單的回調。匯價昨日基本收平,表現還不及歐元(歐元溫和反彈)。英鎊目前也掙紮於1.6450關鍵支橕附近,考慮到匯價此前的回落已經連續擊穿了數個關鍵支橕,預計若該水平失守,英鎊將進一步看至1.6240水平。
英國央行將比其他央行更早昇息一直是提振英鎊的最關鍵因素,但隨著該因素被市場逐步定價充分,或許需要更早的昇息時點預期(比如早於明年2月)纔能夠令英鎊重申昇勢。
(英鎊/美元日線圖來源:FX168財經網)
美元/日元
關鍵事件:日本央行利率決議
日本央行基本將維持各項貨幣政策不變。不過,安倍昨日改組後,市場對該事件的炒作或將延續。總體來看,在安倍經濟學的背景下,投資者普遍預期日本央行未來將采取進一步寬松措施,問題在於究竟在何時觸發。
短期表現:105.50阻力顯現
美元/日元在經歷了一路上攻後逼近105.50水平,匯價昨日的回落令該阻力效果得到彰顯。從交易角度來看,如果美元/日元在未來數個交易日內無法快速攻克該阻力,則再度陷入區間震蕩的風險將大幅上昇。而該區間的下軌甚至可能在102.45一線,雖然匯價中途在103.50水平也有重要支橕。
(美元/日元日線圖來源:FX168財經網)
貴金屬
黃金:需要跌勢加速
金價在達成了1270初步目標後,昨日暫作休整。在1288阻力持續完好的前提下,仍看空金價至1240水平。不過,金價若有順利達成該目標,則需要跌勢在近幾個交易日內能夠加速。否則若金價圍繞1265展開震蕩,對空頭來說將是不利的,跌勢可能被延後。
從基本面來看,支橕金價的因素越來越少。烏克蘭總統辦公室宣布,波羅申科已與普京達成協議,在烏克蘭東部頓巴斯地區『永久停火』。如果地緣政治無法對金價構成支橕,則長期跌勢是不可避免的,只是說跌速的快慢問題而已。
(國際現貨金日線圖來源:FX168財經網)
白銀:下行風險持續
白銀昨日基本收平。和黃金類似的是,銀價目前也是跌勢持續但需要加速的狀況。在19.55阻力完好的情況下,若銀價近幾個交易日能連續下跌,對於空頭來說將是最好的消息,目標也將維持在此前所說的18.80水平。
(國際現貨銀日線圖來源:FX168財經網)