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8月25日至8月29日當周,國際現貨黃金再度下探1273附近後頑強守穩反彈,但整體走勢仍受制於1300關口下方。雖然本周美元宏觀因素表現強勁,但是在地緣政治和需求改善的影響下,以及技術面關鍵支橕的共同作用,國際現貨黃金周線收高,同時也幫助月線收陽,進入傳統上平均表現最為強勁的9月份。
美元宏觀方面,7月新屋銷售意外跌至41.2萬戶,但消費者信心卻走高。當周影響最大的應當屬於強勁上修的二季度GDP年化季率,高達4.2%。
供求關系方面,印度和中國下半年節日因素開始有所體現,中國黃金市場昇水恢復到3-5美元,之前為0。
地緣政治影響繼續醞釀發酵,烏克蘭以放棄不結盟地位,重啟進入北約等因素向俄羅斯施加壓力。而普京則以『俄羅斯是核武器大國』的言論予以回應。而英國《金融時報》29日報道,7個北約國家打算針對俄羅斯聯合組建一支快速反應部隊,規模至少為1萬人,包括陸軍、海軍和空軍。這支部隊將由英國主導,其他參加國為丹麥、拉脫維亞、愛沙尼亞、立陶宛、挪威和荷蘭。加拿大表示有興趣加入。
國際現貨黃金本周開盤位於1280.30美元/盎司,最高觸及1296.50美元/盎司,最低位於1273.90美元/盎司,收盤報1286.90美元/盎司,較前一周上漲6.10美元,漲幅0.47%。
當周要聞盤點:
美國二季度GDP強勁上修
雖然美國7月新屋銷售數據不佳,未能與近期表現良好的相關房市數據同步。但諮商會消費者信心意外走強,並且美國二季度GDP年化季率強勁上修至4.2%,驚艷市場。
美國商務部(DOC)周一(8月25日)公布的數據顯示,美國7月新屋銷售月率下跌2.4%,預期增長4.7%,前值修正為下跌7.0%。
美國8月?商會消費者信心指數為92.4,預期為88.5,7月消費者信心指數為90.3。該數據錄得2007年10月以來的高位,且連續五個月走高,表明消費者對於經濟強勁愈加樂觀。
美國二季度國內生產總值(GDP)修正值年化季率增長4.2%,預期增長3.9%,初值增長4.0%。
指責俄羅斯『入侵』烏克蘭欲重啟加入北約普京霸氣回應『俄羅斯是核武大國』
不過,強勁的美元宏觀因素並未阻止黃金價格的反彈。俄羅斯和烏克蘭的邊境問題正在醞釀更大的衝擊。
俄羅斯被指責『入侵』烏克蘭不是什麼新聞,但28日俄軍第一次被指責『攻佔』了一座城市——烏東部邊境重鎮新亞速斯克,而北約公布的衛星照片適時地為『入侵』提供了佐證。
29日應聲上漲的油價,顯示嗅覺最靈敏的國際財經界已達成『俄烏危機再次昇級』的判斷。如往常一樣,俄羅斯斷然否認『入侵』,不過普京建議烏東部民兵為被圍困在新亞速斯克的烏政府軍留一條『人道主義走廊』,顯示該地區至少已落入親俄的烏東部武裝手中。
盡管美國總統奧巴馬表示支持歐洲盟友對俄『實施新制裁』,並邀請烏總統波羅申科9月訪問白宮,但他這一次為烏站臺顯得底氣不足。28日他的表態透露出一個信息:與暫時不考慮出兵敘利亞追剿ISIS相比,華盛頓更不可能出兵烏克蘭。
烏總理亞采紐克29日宣布啟動『加入北約』進程,不過基輔的雄心隨即遭到俄能源部長諾瓦克的警告,他說:『在取暖季到來前,這個局勢還真是非常嚴峻』。
而俄羅斯總統普京,也在8月29日在俄首都莫斯科附近一個青少年夏令營發表講話,否認俄羅斯派兵進入烏克蘭東部以支援烏民間武裝。『俄羅斯遠沒有卷入任何大規模衝突。我們不想這麼做,也不打算這麼做。但是,我們必須隨時准備擊退任何對俄羅斯的侵犯。』
他說,俄羅斯的『伙伴們』必須明白,『最好別惹我們……我想提醒你們,俄羅斯是世界上最大的核國家之一』。
不過,他同時說:『我認為沒有國家試圖與俄羅斯發生大規模衝突』。
亞洲地區黃金溢價有所回昇
目前黃金市場的實物需求疲軟是金價始終沒有起色的一大因素,而隨著下半年各個節日的到來,實物需求可能會出現轉機。
今年印度的排燈節在10月23日開始,這個假期會持續一周,通常是黃金旺季。黃金交易商們稱,印度的需求已經有所起色,金價昇水比一個月前有上昇。
此外,目前黃金遠期匯率從之前的小幅負值上昇到小幅正值,這是需求開始增長的信號。
MKS的高級貴金屬交易員Alex Thorndike稱,香港和新加坡地區的金價昇水在這一周有所增加,表明實物需求在改善。
而上海市場目前的金價昇水在3到5美元/盎司間,今年早些時候,上海的金價較倫敦金價一度有貼水出現。
印度黃金溢價由上周的3.0-4.0美元/盎司昇至8.0-11.0美元/盎司。必須指出,印度黃金溢價7月曾降至零水平。
後市展望:
目前金價的主要利空因素來自於美元宏觀不斷走強,而通脹壓力和預期依然受控。地緣政治因素能否持續給黃金帶來利好還有待觀察,但若下半年實物需求回昇,將能夠有助於金價托底。從技術面上看,黃金日圖在三角形整理下軌上方獲得支橕,但目前整體仍受阻於1300下方水平,若後市能突破整數關口,目標將看向1325/1330;反之,若持續受阻於此,料會重新測試下軌。而一旦下軌跌破,1240甚至其下方有較大概率被測試。
下周市場風險事件眾多,其中最重要的就是歐洲央行會議和非農。若歐洲央行推出更多寬松或者實施QE,短線或利空黃金,但中長期是對黃金利好。而非農則可能繼續表現強勁,黃金對美元走強的韌性需要再度被考驗。
下周重要經濟數據和事件
周一
09:00中國8月官方制造業采購經理人指數
09:45中國8月匯豐制造業采購經理人指數
14:00德國第二季度未季調GDP終值(年率)
15:00英國8月Halifax季調後房價指數
19:00歐元區歐元區北約秘書長拉斯穆森召開歐盟峰會前的新聞發布會
歐元區盧布爾雅那2014年布萊德戰略論壇。
周二
09:30澳大利亞第二季度經常帳(億澳元)
12:30澳大利亞澳洲聯儲現金利率
13:45瑞士第二季度國內生產總值(季率)
17:00歐元區7月生產者物價指數(年率)
22:00美國8月ISM制造業采購經理人指數
12:30澳大利亞悉尼澳洲聯儲政策會議,並宣布利率決定
周三
09:00中國8月官方非制造業采購經理人指數
09:30澳大利亞第二季度GDP(年率)
17:00歐元區7月零售銷售(年率)
17:00歐元區第二季度GDP修正值(季率)
22:00加拿大隔夜目標利率
22:00美國7月耐用品訂單修正值(月率)
11:20澳大利亞阿得雷德澳洲聯儲主席史蒂文斯發表演說
英國倫敦英國央行貨幣政策委員會會議,至9月4日
22:00加拿大渥太華加拿大央行貨幣政策會議,並宣布利率決定
周四
09:30澳大利亞7月進出口數據(月率);8月季調後零售銷售(月率)
19:00英國官方銀行利率
19:45歐元區歐洲央行再融資利率
20:15美國8月ADP就業人數變動(萬人)
20:30加拿大7月貿易帳;美國7月貿易帳
22:00美國8月ISM非制造業采購經理人指數
19:00英國倫敦英國央行公布利率決定
19:45歐洲央行公布利率決議/20:30德拉基召開新聞發布會
日本東京日本央行公布貨幣政策會議紀要
12:00美國紐約美聯儲理事鮑威爾在紐約市貨幣市場從業人員協會宴會上發表講話
02:00美國華盛頓美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)公布最新的經濟褐皮書
周五
20:30加拿大8月失業率
20:30美國8月非農就業人口變動(萬人);美國8月失業率
08:15美國達拉斯達拉斯聯邦儲備銀行行長費希爾在美國印度商會發表講話
09:00美國赫勒納明尼阿波利斯聯儲主席柯薛拉柯塔出席『與柯薛拉柯塔總裁一起參加市政廳論壇』活動