|
||||
隨着國家援疆扶持政策的進一步加強,新疆地區的畜牧養殖及相關產業將迎來新的發展契機。在此背景下,天康生物擬通過向天康控股全體股東兵團國資公司、天邦投資、中新建招商發行股份吸收合併天康控股,以實現控股股東的業務整體上市,公司的主營業務也將由目前的畜禽用生物疫苗、飼料及飼用植物蛋白的生產、銷售,擴展到種豬繁育、生豬養殖、屠宰加工及肉製品銷售,基本形成全產業鏈的架構。
據交易預案,此次擬吸並的天康控股,其前身爲新疆兵團草業開發技術服務中心,目前已發展成爲一家集飼料、獸藥、種豬繁育、生豬養殖、屠宰加工及肉製品銷售爲一體的現代化農業龍頭企業。除控股天康生物外,天康控股業務還包括生豬養殖、屠宰加工及肉製品銷售,主要產品包括種豬、仔豬、商品豬、熱鮮肉、冷鮮肉及冷凍肉等。其中,下屬子公司天康畜牧科技主要從事種豬繁育和生豬養殖業務,天康食品從事生豬屠宰加工和熱鮮肉、冷鮮肉、冷凍肉等銷售業務,天康融資擔保和富橋擔保主要爲畜牧養殖產業鏈上的相關主體提供配套融資擔保服務。
天康控股的股東包括兵團國資公司、天邦投資和中新建招商,持股比例分別爲65.43%,16.13%和18.44%。財務數據顯示,截至2014年5月31日,天康控股合併報表總資產37.23億元,歸屬於母公司所有者權益8.7億元;今年前五個月營業收入14.26億元,淨利潤9189萬元,歸屬於母公司所有者的淨利潤3799萬元。2012年和2013年,天康控股營業收入分別爲35.64億元、39.72億元,歸屬於母公司所有者的淨利潤分別爲3969萬元、8348萬元。
此次交易中,天康控股預估值爲18.27億元,較天康控股母公司報表所有者權益的賬面價值3.67億元增值14.60億元,增值率爲398.54%,其主要部分爲天康控股所持的天康生物33.75%股權,由於該筆股權在交易結束後將註銷,扣除該部分後擬購買資產的賬面值合計爲2.95億元,預估值合計爲4.25億元,預估增值1.30億元,預估增值率43.96%。按照本次發行價格9.57元/股計算,本次發行股份數量預計約爲19092.80萬股,扣除註銷天康控股持有的14651.79萬股,本次交易實際新增股份數量約爲4441.01萬股。交易完成後,兵團國資公司將持有上市公司28.98%的股份,中新建招商將持有16.51%,兵團投資公司持股1.03%。
此次交易提供了異議股東的利益保護機制,由兵團國資公司、中新建招商和天邦投資作爲異議股東收購請求權提供方,收購價格爲此次定向增發的價格9.57元/股。