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在被業內稱為互聯網金融元年的2013年,以『餘額寶』為代表的『寶寶軍團』們以低門檻和高收益率迅速走紅,開啟了『草根』理財的新紀元。傳統金融機構在倍感壓力的同時展開狙擊,理財市場呈現出『百花齊放百家爭鳴』的局面,電商系、銀行系、電信運營商系、保險系等都開始爭先恐後分一杯羹:互聯網理財市場真正進入了『戰國』時代。
電商系:『寶寶們』的神話正在破滅
去年6月,餘額寶的上線攪動了互聯網金融市場,其成功模式令眾多互聯網公司前赴後繼地復制,一時間,『寶寶』們如雨後春筍般湧現。
過去的一年,寶寶軍團以其低門檻、高收益率在草根理財市場掀起了一場『狂歡』。電商『寶寶』們的實質是貨幣基金。與傳統貨幣基金相比,以餘額寶為代表的寶寶們實現了貨幣基金的T+0贖回,流動性更強;隨時提取,理財購物兩不誤,迎合『小白』需求。
然而,隨著市場資金面的寬松和銀行間同業拆借利率的下滑,貨幣基金收益率也開始下降。曾經風光無限的『寶寶』類理財如今正跌下神壇。進入8月份,電商系『寶寶』類理財7日年化收益率正式宣告『破5』進入『4』時代。
值得注意的是,在『寶寶』軍團預期收益下滑的背景下,電商巨頭逐漸將觸角伸向票據理財新戰場。不過,銀行業內人士表示,年化收益率超過10%的票據理財,一般會結合線下做其他套利業務,存在不確定性風險。此外,與票據理財掛鉤的銀行承兌匯票存在假票、被止付、被凍結和延期支付等多種風險。
銀行系:奮起直追收益率4.5%左右徘徊
互聯網『寶寶』的出現以及規模的迅速擴張,讓傳統銀行業寢食難安。面對『餘額寶』等互聯網金融產品的強勢『入侵』,傳統銀行也開始出擊,如工商銀行、浦發銀行、中信銀行等紛紛推出自己的『寶寶』產品,近期的直銷銀行更是強勢發力,搶灘互聯網理財市場。
中國經濟網記者注意到,在互聯網『寶寶』收益率剛跌破5%之時,銀行系『寶寶』的收益率還很堅挺。有理財規劃師表示,貨幣基金大部分投向銀行同業存款以獲取收益,去年流動性不足,使得銀行願意用較高的成本吸取互聯網公司『寶寶』的資金。然而,今年的情況已經發生了變化。目前,貨幣流動性比較寬松,且從銀行與互聯網金融競爭的大背景來說,銀行業內也更傾向於先吸取同行資金,從而間接推高了銀行系『寶寶』的收益率。
不過,隨著市場資金面寬松,銀行系『寶寶』也沒能守住5%的門檻,目前多個銀行系『寶寶』收益率在4.5%左右徘徊。
電信運營商系:預存話費變理財資金
正當互聯網、銀行為寶寶理財產品打得不可開交之時,坐擁龐大用戶的三大運營商也『趁火打劫』,加入了這場混戰。日前,中國移動與匯添富、聚寶貸合作推出『和聚寶』,加之此前已進入互聯網金融市場的中國電信『添翼寶』、廣東聯通『沃百富』,三大運營商均已進軍互聯網金融市場。
相對於餘額寶等理財『寶寶們』主打『高回報、低風險』大旗外,運營商的『寶寶們』更注重利用激活話費、生活服務等多種特色服務來吸引用戶,搶佔市場。對此,業內人士表示,將用戶預存話費盤活,不僅能吸引用戶預存更多話費,還可提高用戶黏性。
不過,中國經濟網記者提醒廣大用戶,在投資此類理財產品時仍應綜合考慮該產品存取便捷度、投資收益率、安全性等方面問題,畢竟這是投資。
保險系:預期收益率並不保險
依賴第三方平臺的大流量和高收益等因素逆勢而上的保險系『寶寶』風頭正勁,正成為不可忽視的力量。中國經濟網記者注意到,在熱銷的保險理財產品中,一年期的保險類產品預期收益率基本都在6%以上,部分3年期產品則可以達到7%左右。
業內人士表示,相比其他『寶寶』類產品,互聯網保險理財產品優點在於附加了保險保障功能,缺點在於資金不能自由申贖、產品保障功能單一。
此外,中國經濟網記者提醒投資者,互聯網保險理財產品在推廣宣傳中提到的超高收益率,並不能夠保證實現,投資需謹慎。投資者在購買前還需全面了解,並具備足夠的風險意識。
不管選擇何種方式,由於互聯網金融理財產品采用了互聯網作為資金劃付的渠道,其安全性始終是一個難以忽視的問題,尤其是正處於快速變化的『混戰』階段的理財市場。許多金融產品在經過包裝之後,搖身一變成了所謂的平民化理財產品,而此類產品監管機構尚未出臺監管辦法,所以還處於一種『管理真空』的狀態。不過,許多投資者並沒有意識到風險,衝著高收益的噱頭奔向此類產品。
中央財經大學經濟學院副教授蘭日旭表示,當前互聯網理財普遍打『價格戰』,但是投資者不能只看收益,而忽視了對投資標的和風險結構的分析。在此,提醒廣大投資者,這種『只看收益率,忽視風險』的行為不可取,理財還是謹慎點兒好。