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面對銀行層出不窮的理財產品,很多人可能都會或多或少有選擇困難,一面是本金安全但是收益不高的保本型產品,一面是收益高,但是合同中卻明確不保證本金安全的非保本產品。選擇了保本產品,怕市場環境變好失去賺錢機會,選擇非保本產品,又怕遇上投資失誤結果血本無歸。銀行理財產品是否保本,通常是我們最先關注的,如此,我們該如何選擇?
銀行理財產品分保本和非保本兩大類
銀行理財產品按照風險和收益的特徵分爲兩類,一類叫保證收益理財產品,或者稱保本固定收益型理財產品;另一類叫非保證收益理財產品,也就是大家常說的不保本理財產品,而非保證收益理財產品又分兩類,一類是保本浮動收益型產品,一類是非保本浮動收益型產品。
保本收益型理財產品
從字面意思上不難理解,就是可以確保本金的安全,因此風險也是很低的,即使未能達到預期收益,投資者的本金也能到期全額償還。保本型產品由於投資於貨幣、票據、債券市場,資金相對安全,但收益也相對偏低。
保本固定收益型理財產品,由於既保證本金安全,又保證到期收益,因此風險最低,但是收益不高,通常高於銀行一年期定期存款,在3%-4%之間。保本浮動收益型理財產品由於只需要保證本金,無須保證收益,因此風險較保本固定收益的產品稍高,通常在4%左右。
好規劃提示:保本固定收益型產品,風險最低,對於一味追求資金安全的投資者而言,更加適合;保本浮動型產品,收益適中,但目前來看依舊偏低,更適合追求穩定收益或是首次購買銀行理財產品的投資者。
但是一味追求本金安全,從風險防控來看是十分必要的。但如果有“跑贏通脹”這個大前提,那麼不少保本產品較低的收益率就不那麼引人注目了。
非保本浮動收益型理財產品
顧名思義,就是不能保證本金,也不保證收益,但也意味着可以獲取高收益。由於投資大量信貸類資產,因此在所有理財產品中,非保本浮動收益型產品預期收益率最高,保本浮動型產品次之,保證收益型最低。
然而,高收益也意味着高風險,尤其是結構型理財產品,作爲一種嵌套了金融衍生品的投資組合,本質上就是一個固定收益類產品和金融衍生品的投資組合。投資者大部分或全部本金投資於同業存款、同業拆借等固定收益類產品,利息或部分本金投資於各種期權。比如一款與股票指數掛鉤的保本結構型理財產品,約定當股票指數在未來變化到某一水平或區間時,投資者將獲得一個較高的預期收益以及全部本金,如果未來股票指數並未變化到某一水平,屆時零收益,甚至本金也會出現虧損的可能。
好規劃提示:建議投資者回避結構型理財產品。目前來看,除了結構型產品,其他非保本浮動收益的產品絕大多數都在到期後按照預期收益率支付本息,儘管打破銀行理財剛性兌付仍需時日,但卻給投資者警示:購買銀行理財需要風險自擔。
我們在未來選擇此類理財產品時,最好詳細瞭解產品說明書,避免聽信銷售人員的一面之詞。對非保本浮動收益型理財產品,一定要多長一個心眼兒,不能僅看預期收益率有多高,還要看其投資方向,以及萬一投資不順時,最多會虧損多少等。