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一、上月回顧
7月大盤以2051點開盤,月底衝高上摸至2201點。創業板在1405點開盤,最高上衝至1428點,隨後在中報和估值雙重壓力下大幅回落最低1255點,在滬指藍籌全力拉昇下止跌反彈,月末報收1344點。
筆者前期預測7月指數會呈現震盪上行的走勢,看漲邏輯將由估值合理逐步向投資環境趨暖的反彈走勢轉變。預計7月上證綜指運行區間爲:2032-2120點,創業板指數運行區間爲1368-1480點。由於7月滬指藍籌提前啓動,所以在對市場指數點位的準確性上稍有偏差,但預測方向和思考邏輯上還是相當正確。
二、本月策略要點
◆基本面上:國內宏觀經濟數據繼續反彈,7月匯豐PMI初值已達52的最高位;IPO規模小於預期,7月僅上新股20來只;同時,央行繼續推進“定向降準”及像國開行實施PSL等貨幣政策,導致市場流動性充裕;房地產限購禁令基本全線放開,對市場也構成一定利好。
◆技術面上:滬指月線收漲幅達7.48%的實體小陽線,這僅在2012年12月出現過,一舉突破2140這個關鍵壓力位。上漲空間基本打開,後期將在2140~2250振盪整理後上攻2380的年內目標位。創業板雖然收陰,但隨着行情啓動,後期跟隨上漲將重回1400點上方。
◆操作策略:預計8月上證綜指運行區間爲:2140~2250點,或再看高一線,創業板指數運行區間爲:1320~1430點。8月滬指應該以高位橫盤整理消化前期獲利盤爲主,爲後期指數繼續上行打好基礎,創業板也會隨着市場做多熱情繼續發酵而止跌企穩,重新反身向上。
◆行業配置:本月將按三條主線來配置,1、券商、銀行、煤炭等藍籌品種;2、以國企改革、軍工、新能源汽車爲主的概念題材;3、中報超預期及績優成長股。
三、技術分析
從大趨勢來講滬指7月線收漲幅達7.48%的實體小陽線,這僅在2012年12月出現過。市場做多熱情高漲,一舉放量突破月BOLL中軌2133點這個關鍵壓力位,上軌高度在2401,基本與預測的年內高度相符。由於月線BOLL軌道還處於收斂狀態,60月和120月均線在2440點上方也呈現死叉狀態。同時,短期日線級別指數也處於超買狀態,有回調整理的技術要求。預測8月滬指將在上攻2250前會受到多重壓力導致獲利盤的出逃,所以將會有一個回落整理等待中長期均線的繼續上揚,修正短期背離的技術指標。預計在月上旬會回踩2140~2150一線後,繼續振盪上行突破2250關口,爲後期繼續上摸2380的年內高點奠定基礎。創業板由於板塊內個股收到中報業績影響,部分高價股和業績虧損股股價大幅下挫,引發了7月指數的一波回調。但在滬指持續拉昇的做多氛圍印象下,也在1255點企穩反彈,收盤正好處於日線BOLL軌道中軌的支撐位。從月K線來看,創業板依然處於強勢上行的整理過程,上方BOLL軌道上軌高點在1763。日線上軌在1438點,所以我們認爲8月份創業板還將會有所反彈重回1400點上方,同時會逐步再次轉強未來年內還將有新高可能。
總體來說,8月指數會呈現震盪上行的走勢,核心因素主要是政策利好因素繼續推動市場上漲,前期擔憂經濟下行及IPO大量發行的恐慌情緒逐步消退,從而加速提升市場做多信心。但由於7月下旬市場拉昇幅度過快,所以存在一個整理鞏固的過程。預計滬指波動區間2140~2250,如有其他利好,不排除繼續拉昇至2280~2330區間,創業板1320~1450.
四、操作策略
在操作中,我們認爲目前市場進入投資投機都可的行情,對於底部區域開始放量上漲的煤炭、高鐵等品種和長期橫盤的銀行、券商等權重板塊可逢低介入等待繼續拉昇;對前期強勢的軍工、智能機器、新能源汽車、業績優良的品種可積極參與。
行業配置:本月將按三條主線來配置,1、券商、銀行、煤炭等藍籌品種;2、以國企改革、軍工、新能源汽車爲主的概念題材;3、中報超預期及績優成長股。倉位7成。(盤中具體操作可參與本網互動,QQ羣368468353,申請加入請留言“北方網狼眼看盤網友”)。
風險提示:市場有風險,參與請謹慎。本欄觀點不構成買賣依據,僅供參考。 (北方網特約分析師劉昱)