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昨日,受多重利好因素的影響,滬深兩市放量上漲。市場在地產、銀行、券商、煤炭等藍籌股帶動下,滬指三個月內首次突破2100點整數關口,站上年線位置。截至收盤,滬指漲幅達1.26%,成交金額達1286.8億元,實現了三連陽走勢。深證成指漲勢更猛,截至收盤漲幅達1.74%,成交金額達1294.9億元。相比之下,創業板則表現疲弱,昨日再次下跌1.64%。
可以看到,儘管第二輪新股申購正在火熱進行,但是,造成的資金擠出效應並未影響投資者對A股的熱情,對此,分析人士認爲,市場發力上攻主要是受五大利好因素影響。
首先,7月24日,匯豐公佈的中國7月份製造業採購經理人(PMI)初值爲52%,創18個月最高水平。匯豐同時公佈,中國7月份匯豐製造業產出指數初值爲52.8%,創16個月高位。這說明經濟正在逐步出低迷。
其次,近日,國務院常務會議部署十項措施以緩解企業融資成本高問題。分析人士表示,此次融資“國十條”極具針對性,若執行到位,則融資難題有望獲得實質改善。
第三,昨日,央行公開市場操作繼續暫停,本週將淨投放180億元人民幣。同時,財政部和央行還將投放500億元國庫現金定存,有助於熨平資金價格的波動。
第四,滬港通升溫,藍籌股機會來臨。據悉,滬港通有關配套政策文件和業務規則將於近期陸續發佈實施,並計劃分別於8月底、9月中旬進行兩次全網測試。分析人士認爲,滬港通受益最大的當屬滬市高股息率和低市盈率的藍籌。
第五,46個限購城市超半數已調整政策。據悉,目前全國已有27個城市對限購政策進行不同程度的調整,佔原有46個限購城市數量的一半以上,此舉對於地產股來說是一個重要利好。
總之,可以看到,目前市場風格變換已經相當明顯,績優權重藍籌股的走勢遠遠好於創業板和中小板個股,資金開始奪路出逃高估值的板塊。
低估值穩增長的藍籌股有望迎來估值修復行情。對此,國都證券建議,從兩條主線把握藍籌股的投資機會。一是,受益政策放鬆與穩增長舉措的低估值鐵路藍籌股、城市公用事業基建、地產、金融、油氣能源的估值修復行情,二是,受益經濟轉型升級或改革落實推進的新能源、環保、機器人等高端製造、信息安全、文化傳媒、醫療服務、休閒旅遊等優質成長股的長線投資價值。此外,短期在成長股釋放風險壓力下,預計國企改革與併購重組有望成爲市場活躍主題。