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隨着收益率的下降,貨幣基金結束了自2013年10月至2014年5月連續8個月的上漲勢頭,紛紛遭遇淨贖回。爲了防止規模大幅縮水,基金公司花樣百出,一邊忙着玩自購,一邊把員工工資卡等賬戶與公司自購賬戶進行綁定。
結束連漲與打新股有關
基金行業協會公佈的最新數據顯示,截至6月底,公募基金規模達3.6萬億元,份額縮水3558億份,贖回主要爲貨幣基金。數據顯示,6月份,貨幣型基金結束了自2013年10月至2014年5月連續8個月的上漲勢頭,遭遇淨贖回3276億份。
“貨幣基金規模的上漲,與資金的寬鬆度有直接的關聯。”基金行業人士對《金證券》記者表示,在經歷了去年年中的錢荒之後,貨幣基金收益一路飆升,特別是去年年底許多基金公司貼補“寶寶類”貨基收益,使得貨幣基金收益一度陷入畸形發展。而隨着貨幣基金收益趨於理性,目前大多數“寶寶”類產品的7日年化收益率維持在4%左右。
爲什麼貨幣基金規模連漲勢頭會結束在今年6月份?
該人士對《金證券》記者表示,這與新股發行有着莫大關係。受到打新股的影響,部分貨幣基金被“抽水”,導致規模大幅下降。
多家基金公司自購貨基
一邊是散戶的無情拋棄,一邊是基金公司無奈舔舐傷口玩自購。
根據剛剛公佈的2014年基金二季報,部分基金公司對旗下貨幣基金頻繁申贖。其中,去年8月份剛剛成立的上銀基金二季度自購次數達到22次,其中贖回15次,申購7次。
《金證券》記者瞭解到,上銀基金今年二季度對旗下貨幣基金申贖金額都在1億元左右,基本平衡,淨申購金額不足400萬元。值得注意的是,上銀基金公司多次出現當日贖回後,第二日即出現同等金額申購的情況。這就意味着,基金公司贖回貨幣基金的資金剛剛到賬,基金公司即進行同一貨幣基金申購,贖回資金沒有任何使用價值。例如,上銀基金公司在5月28日贖回500萬貨幣基金,29日即申購了同等金額;6月25日大筆贖回了2200萬貨幣基金,26日即申購了同等金額。
截至7月22日,上銀慧財寶貨幣的七日年化收益率爲4.6040%。
興全基金二季度自購貨基的次數也達到14次,包括申購、紅利再投資、轉換轉出、贖回等。興全基金認爲,之所以申購自家貨基,是因爲相比於銀行存款等,貨幣基金是較好的現金管理工具,申贖較爲方便,收益也較高,因而公司將此作爲重要的現金管理工具補充。
爲增規模綁定員工賬戶
“多數基金公司自購偏股型基金是爲了增加持有人信心,而自購貨幣基金大多數是爲了給公司衝規模。”上述基金行業人士對《金證券》記者表示,上銀基金出現首日贖回貨基次日即等額申購的情況,多半也是把員工的工資卡等賬戶與公司的自購賬戶進行了綁定導致。
據瞭解,目前已有多家基金公司把員工的工資賬戶與自家的貨幣基金相捆綁,也就是說,發工資的時候直接發給員工貨幣基金。
“肥水不流外人田。”上海一規模中等偏上的基金人士表示,貨幣基金作爲一種很靈活的現金管理工具,不但可以獲得高於銀行存款的收益,且能推高公司規模,對於公司和個人來說可謂“一舉多得”。
該人士向《金證券》記者透露,把公司所有員工的工資卡與獎金全部與公司的貨幣基金相捆綁,每個月的總認購額至少有五六百萬。
不過,也有基金行業人士表示,頻繁申贖肯定會影響到貨幣基金的投資運作,而在這方面,基金公司對於小衆散戶的取現等限制頗多,有失公平。