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外匯市場:
美聯儲(Fed)週三公佈的6月17-18日會議紀要顯示,美聯儲已經開始詳細討論如何使美國經濟從寬鬆貨幣政策時代走出來,並就未來調控利率採用三管齊下的策略似乎達成一致。會議紀要指出,許多委員希望在首次升息或之後就結束投資組合再投資,但也有某些官員希望在首次提高政策利率前就結束再投資計劃。同時,美聯儲也承諾若無意外會在10月份時結束量化寬鬆購債措施。或將先升息再退出此次紀要顯示,美聯儲對經濟復甦前景大體樂觀,但仍對如工資增幅偏低等話題表露出一定憂慮。關於通脹問題,美聯儲會議紀要表示,“美聯儲人員仍預計未來幾年通脹將維持在2%目標之下,大多數官員認爲經濟、勞動力市場和通脹領域的風險廣泛平衡,近來的價格指標表明通脹從低位上升,另一些官員預計通脹會較快上升,或認爲存在通脹上行風險。”關於經濟復甦問題,會議紀要提到,“勞動力市場整體狀況繼續改善,二季度經濟反彈,一季度經濟降幅之大令人意外,美國一些地區住房市場復甦仍然緩慢。”
歐洲央行行長德拉基重申,歐洲央行管委會一致同意,如果通脹繼續回落,將開始實施量化寬鬆(QE)舉措,主要是通過購買銀行持有的國債或民間債務來向市場注資,從而壓低借貸成本,並提振支出。他在講話中還敦促各國進一步深化歐洲的統一進程,以推動經濟和就業增長。他呼籲各國遵守歐盟制定的削減公共債務的財政協定。
昨日美元指數出現下跌,陰線報收。會議紀要沒有出現市場所預期的內容,是重要原因。不過關於這點筆者在昨天就指出過:“紀要本身應該不會有什麼新的內容出現。”詳細也可參考昨日電視專訪節目。昨日美元的下跌是從晚上九點開始並延續到今日。美元指數昨日下跌改變了前面幾個交易日,美元小幅震盪上行的節奏。昨日振幅開始擴大到25個基點,市場稍微活躍的跡象出現。日內在美元沒有越過80.15-80.20之前,均可以看做是一個短線的反彈。操作上可以逢高做空美元。分貨幣看,歐元和瑞郎對美元也有走強的跡象,但是需要1-2個交易日的時間做確認。操作上可以考慮嘗試性做多。英鎊/美元有相對走強跡象,可以在1.7120附近做多。商品貨幣整體走強,紐元美元創近四年的新高,接近2011年8月的高點0.8840,注意不要在高點附近追多。澳元和加元有進一步走強傾向,建議做多。美元/日元短線也有進一步下行動力。今日靜態的參考以下操作建議,動態的可以加入網絡指導教室或者參考筆者的博客和微博。
現貨金屬和貴金屬:
印度官員週三表示,印度可能在週四(7月10日)的預算案中將黃金進口關稅從10%下調至6%。同時他預計今年印度下半年的黃金進口可能達到200公噸,上半年爲175公噸。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示,截至7月1日當週,以對衝基金爲主的大型投機者持有黃金淨多頭倉位激增20%,至136929張期貨及期權合約,爲3月18日以來高點,而且是今年初的4倍;空頭合約則銳減29%,爲連續4周縮水。顯示市場看多黃金的情緒高漲。
上週黃金ETP(交易所交易產品)也暴增12.6公噸,爲2012年11月以來最大增幅。
與此同時,澳洲伯斯鑄幣局(Perth Mint)6月黃金銷量也激增至4個月高點39405盎司;同月美國鑄幣局鷹洋金幣銷量也創下年內高峯,較5月份增長了37%,至48500盎司。不過今年上半年的總銷量只有266000盎司。
技術上,黃金和白銀昨日出現上漲,陽線報收。利多黃金的消息不少。主要集中在實物黃金和黃金投資需求方面增加。而昨日美元的下跌,也幫助黃金和白銀出現難得的陽線。從目前的情況看,黃金昨日收陽以後,雖然還沒有突破區間格局,但是黃金日內有望測試1333美元的前期高點。如果突破的話,則下個目標在1342美元。白銀依舊明顯弱於黃金。但是在黃金日內有望衝擊前高的情況下,白銀暫時不宜做空的考慮了,這是筆者在最近三週以後,第一次提醒黃金和白銀暫時不宜做空,有可能黃金和白銀日內創出新高。當然,如果日內黃金無力過1333美元的話,那麼後續難免測試1310美元。我們可以確認衝高回落,調整之後做空。相對於黃金和白銀連續三週的盤整。金屬的表現和機會可圈可點。昨日銅、鋁、鎳出現調整。筆者在週二和週三指出,鋁強銅弱的格局延續,因此連續2天推薦做對衝交易,即空鋁多銅的操作。如果週二進行操作的話,可以獲得低風險的套利機會。從單邊操作角度看,短線銅、鋁、鎳短線還有調整的餘地,操作上可以區間交易。其中做空的話,可以考慮銅。企穩做多,重點考慮鋁和鎳的機會。今日靜態的參考以下操作建議,動態的可以加入網絡指導教室或者參考筆者的博客和微博。
靜態策略:
歐元/美元:在1.3610做多,止損1.3580,目標1.3670。
英鎊/美元:在1.7120做多,止損1.7090,目標1.7190。
美元/瑞郎:在0.8930作空,止損0.8960,目標0.8860。
美元/日元:在101.80做空,止損102.10,目標101.20。
澳元/美元:在0.9360做多,止損0.9330,目標0.9420。
美元/加元:在1.0680做空,止損1.0710,目標1.0620。
黃金/美元:在1320做多,止損1315,目標1330、1335。
白銀/美元:在21.00做多,止損20.80、目標21.35。
天通銀:在4140做多,止損4100,目標4220。