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『最近一段時間,可能是機構最好賺錢的時機。』上海一家私募機構負責人在接受《第一財經日報》記者采訪時表示。
而就在此前,2月份春節過後,A股整個大盤持續『牛皮』盤整,長時間的磨底,對於機構而言尤為痛苦,有不少受訪機構投資者向記者表達了這樣的觀點:2014年沒賺錢。
近來,隨著IPO的再一次啟動,創業板市場搶先展開反彈行情,主板也開始『蠢蠢欲動』。2014年下半年開啟,市場能否迎來轉機,出現一波『吃飯行情』?
從宏觀政策層面看,經濟基本面利空基本釋放完畢,政策利好預期昇溫。而市場預期的6月可能面臨的流動緊張局面沒有出現,加之懸在市場上高的IPO『堰塞湖』正在疏通,市場普遍預期,大盤底部基本確立。不過,有私募人士表示,目前雖然機會不錯,但作為私募機構,他們主要還是追逐熱點板塊。對於上證指數,他認為空間不會很大,『到2100點差不多,不過如果繼續釋放一些利好政策,或許會走得更高一些』。
在IPO啟動之前,『打新』股被機構認為是一種獲取無風險收益的方面,不少公募基金降低倉位准備資金『打新』。這也導致前一段時間基金倉位整體下降。
上述私募人士表示,目前機構發現『打新』難度很大之後,近來開始加倉。不過,該人士認為,目前公募基金的操作對市場的影響非常有限,『就整個A股市場來說,公募基金的持股市值不過1萬億元左右,重要性已較前一輪大牛市大為降低,當前股市持續上漲行情還是需要依靠場外資金進場驅動,但目前看出現這衝情況並不現實』。
興業證券分析師也認為,此輪反彈演變為趨勢性大行情的概率較小,『螺螄殼裡做道場』的格局下,階段性利空出盡就是利多,而相反,利多出盡就是利空。什麼時候多頭已經亢奮、利多基本出盡的時候,反彈的舞曲可能隨時戛然而止。
廣發分析師更是提醒投資者,不要放松對『黑天鵝』的警惕,並認為由於房地產產業鏈持續下行,現在仍是在『推土機前撿錢』。建議在地產銷售出現轉好跡象之前,繼續對市場保持謹慎和防御。
北京一家券商的投資總監認為,大盤空間不會太大,中報業績比預期的可能要好一些。不過,小盤股估值太高,但中報業績整體可能低於預期,無法支橕當前股價,回調風險值得警惕。
近來,創業板連續上漲,成交量逐步放大。北京一位券商分析師對《第一財經日報》記者表示,創業板指的『頭肩頂』形態基本完成,後期回落是大概率事件。
A股市場會不會出現風格轉換?知名市場分析人士徐一丁對記者表示『繼續看好大盤』。徐一丁認為,大盤在構築大級別底部,雖然在2050點附近還要拉鋸一段時間,但去年起已有資金在戰略吸納國企藍籌股,滬深股市正處於從戰略防御到戰略進攻的轉折期。2014年7月至2015年6月,A股市場將產生一個重要的向上拐點,並由此展開中國股市第四次大輪回的上漲周期。國企藍籌股在第四次大輪回上漲中將成為最主要的向上推力,各類投資者應該堅定地看好國企藍籌股。