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目前正值銀行“中考”前夜。不過,從今年的情況來看,投資者翹首以盼的高收益理財產品難見蹤影,僅少數產品收益率“破6”。業內人士表示,央行降準釋放出了市場資金面相對寬鬆的信號,年中理財產品收益率難大幅走高,下半年收益或持續走低。
銀行難尋6%以上理財
“都已經6月底了,可是銀行6%以上的理財產品實在太少了,即使有,也很快就被搶光了。”熱衷於銀行理財的市民馮女士,對於今年的理財“收成”有點兒失望,“去年這個時候銀行理財收益都快到7%了,可今年等了一個月,高收益的理財產品也沒出現。”
每到年中,銀行都會掀起一股攬儲狂潮,銀行理財產品的預期收益率會節節攀升,而此時也正是理財投資者們忙碌“打高收益”的時候。不過,今年6%以上的高收益銀行理財產品已經算稀缺資源了。
記者近日走訪不少銀行發現,目前大多數銀行推出的理財產品預期收益率均在5.5%到6%之間,雖然比上週略高,但預期收益超過6%的理財產品鳳毛麟角。“去年這個時候,銀行理財產品預期年化收益率普遍都在6%之上,所以今年特地把上一期理財產品的到期日選在6月中旬,就是爲了能在這個節點入手更高的收益。這幾天,諮詢了多家銀行理財經理後才發現,預期收益率高的也只在5.5%左右,僅少數超過6%。”投資者鄭先生說,這麼不給力的產品收益還不如自己在年初時選一款時限稍長些的,兩者比較起來不僅收益率相差不多,還能減少因爲產品募集期造成的收益損失。
據統計,在售產品中,預期收益超過6%的只有十餘款,佔目前在售產品總量的5%左右。而預期收益超過5.5%的銀行理財產品則有70多隻。其中,預期收益最高的要數天津銀行在近日發行的一款中長期理財產品,其預期收益高達6.5%。而在不少銀行的理財產品列表中,收益率6%的理財產品還被要求高門檻。“現在很多收益較高的理財產品,基本上都搶不到。”馮女士無奈地說,她在幾家股份制銀行當天發行的一些預期收益率在5.5%到5.9%之間的理財產品,額度都顯示爲零。
某國有銀行的理財經理告訴記者,該行在售的理財產品投資期限爲一個月至1年期不等,目前預期年化收益率在4.35%至5.4%之間。如一款投資債券市場、預期年化收益率5.3%的225天人民幣理財產品,投資門檻較高,爲50萬元;另一款理財產品,最高預期年化收益率5.4%,10萬元起步,投資期限352天。“在去年同期,大部分理財產品年化收益率均在5.5%至6.3%之間,相比之下今年確實遜色了許多。”
定向降準解渴資金面
記者隨後瞭解到,實際上,進入5月份,不少銀行就先行開始攬儲,一些小型銀行還曾與P2P公司合作,將貸款打包成爲產品放在P2P網站上,以此獲得流動性資金。“之所以此前銀行開始備戰攬儲,是因爲當時銀行並不清楚央行究竟要如何做。有了去年錢荒的經歷,大家覺得有總比沒有好。”某銀行業內人士坦言。
不過,針對爲何今年理財產品收益“低調”很多這一疑問,記者採訪了幾位業內人士,在他們看來,現在的狀況得益於央行的微刺激政策。“今年上半年的兩次定向降準,爲市場補充了上千億元的資金,讓銀行體系中的資金充裕起來。銀行沒必要大幅提升理財產品預期收益率來吸引資金。”某銀行理財師表示。
據瞭解,央行此前宣佈,從6月16日起,正式下調符合條件的商業銀行存款準備金率0.5個百分點,這是央行繼4月25日定向下調縣域農村商業銀行、縣域農村合作銀行存款準備金率之後,短短50天內二度定向降準。據估計,6月份的定向降準估算釋放資金規模近1000億元。
與此同時,銀行間同業拆放利率走勢平穩,也從另一方面顯示出銀行資金面不太緊的局勢。截至上週五,上海銀行間同業拆放利率隔夜品種和一週品種分別小幅上漲5.9個、1.9個基點,利率水平分別爲2.698%、3.093%;覆蓋月末時點的14天品種則下跌48.1個基點,至4.03%。而在去年6月20日當天,銀行間同業拆放隔夜利率大幅飆升超過500個基點,達到13.444%。對比一年前的情況,不管是變動幅度還是絕對水平,目前銀行間同業拆放利率顯然溫和了不少。
據此,業內人士認爲,中期看央行偏寬鬆的貨幣政策已經很明顯了,銀行貨幣市場利率整體將維持下行趨勢,預計下半年理財產品收益率仍將持續走低。
此外,有分析師認爲,支撐理財產品高收益率的主要因素已經發生改變。“一是監管新規和信用風險暴露限制了理財資金配置於高收益的非標資產,在未來資產管理框架下理財產品收益率將取決於投資收益;二是隨着貨幣基金收益率下行,來自互聯網理財等替代產品的競爭壓力得到緩解。”“臨近6月底銀行存貸比考覈大限,年中效應自然會有所影響,不排除市場中部分資金偏緊的銀行推出較高收益理財產品,但幅度會很有限,想要再出現去年那樣的高收益產品不太可能。”某股份制銀行理財專家表示,貨幣市場資金將有望繼續保持當前的相對寬鬆狀態,大幅擡升銀行理財產品預期收益的可能性較低。“不過,手頭有閒置資金的投資者不必非要等到月末出手,遇到預期收益率較高的理財產品,如果在投資期限、風險水平等方面與自己的需求匹配,即可提前鎖定高收益,降低再投資風險。”