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專家稱,基金公司短期管理業績低迷不足以改變社保基金對其的信任和依賴
還有5個交易日,A股今年行情將跑完上半場,眾機構投資A股的成績也將亮相。多次成功逃頂、抄底的社保基金一直是市場中的隱形大佬,其二季度以來的最新收益如何?基金公司管理社保基金的水平有何差距?帶著這些問題,《證券日報》基金部記者通過觀察各社保組合重倉股的表現,通過賬面盈虧額及持股市值計算出包括基金公司在內的各類機構管理社保基金的平均收益率,發現基金公司二季度管理社保的平均收益率為1.47%,15家基金公司中有10家跑輸平均投資收益率。
『社保基金投資股票,絕大部分都是以基本面價值為導向的投資理念,並且善於長期投資,而今年二季度的寬幅震蕩行情,讓社保基金的短期回報率並不高。不過,在A股投資,跑贏大盤並實現保值增值,社保基金已達成基本目標。』北京一基金分析師對記者表示,『全國社保基金委托基金公司進行投資管理是大勢所趨,基金公司短期管理業績的低迷不足以改變社保基金的信任和依賴。』 (查看社保基金持倉)
52%社保基金重倉股
跑贏大盤
一季度末,社保基金進入490家上市公司的前十大流通股股東名單,其中約三分之一為『新寵』。據《證券日報》基金部獨家觀察,截至6月20日收盤,上證指數4月份以來累計漲幅為-0.21%;490只社保基金重倉的股票同期平均漲幅為1.88%,且有253只股票跑贏大盤,佔比約52%。
社保基金為什麼能從震蕩行情中整體獲得正收益?
『從已經透露的點滴信息看,社保基金股票投資的特點至少有以下幾條:第一,絕大部分社保基金都是秉持以基本面價值為導向的投資理念;第二,社保基金委托組合的考察周期至少是3年,中長期投資特征顯著;第三,無論社保基金組合管理人的甄選和考核,都相當專業,投資理念成熟且很少發生漂移;第四,通常情況下是股票高倉位和大周期的資產配置相結合。』上述基金分析師對記者表示。
數據顯示,社保基金持有市值前三甲均為藍籌股,分別為中國石油、農業銀行和大秦鐵路,持有市值均在20億元以上,中國神華、華僑城A、中國太保、中南傳媒、歐菲光、康得新、國投電力等緊隨其後。4月份以來,社保基金前十大重倉股全部逆市上漲,尤其是中國太保、康得新、國投電力、中南傳媒等漲幅均超過7%。
『雖說社保基金的投資收益不是全部從股市而來(社保基金投資股票、債券、股權、境外等投資市場),但股票收益佔其很大比重,這從側面反映出社保基金二季度投資收益穩定。』上述基金分析師對記者表示。