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最近有關證監會指認華夏基金捲入內幕交易的傳聞不脛而走,而市場更是對華夏基金與王亞偉昀灃私募的關聯想象頗多。
王亞偉,他跟華夏基金到底做了啥?
三聚環保(300072):一哥的新王牌
爲了弄清上述問題,《華夏理財》在基金圈、信託圈、私募圈多方打聽,最終獲得一條重要提示:要弄清王亞偉跟華夏基金到底做了什麼?首先必須要研究透王亞的新王牌——三聚環保。
據透露,自2012年第三季度昀灃私募成立到該年年底,王亞偉開倉運營的股票只有三隻廣電網絡(600831)、樂凱膠片(600135)、華潤萬東(600055)。這三隻股票都是輕倉簡行,市值最高的是廣電網絡1314萬元,其餘兩隻爲700多萬元、900多萬元。
“這三隻股票,只是王亞偉用來在私募界進行練手的。”證券私募基金經理張奇對《華夏理財》爆料稱,但是2013年1季度,王亞偉開始發力了,對他來說,意義最大的是三聚環保這隻股票。這隻股票,他一直持有,而且一直佔據NO.1的倉位,不但如此,該股還爲他帶來了非同小可的收入。
據張奇提供的公開數據顯示,截至2014年1季度,王亞偉持倉的三聚環保,爲其昀灃基金至少帶來了接近50%的利潤。
這個利潤率對王亞偉意味着什麼?
“從目前可以查證到的資料看,2013年全年,王亞偉的昀灃私募只跑贏了滬深300指基金7.65個點。而自昀灃私募成立以來,他也只超越了滬深300指數基金13.58個點。”張奇對《華夏理財》爆料稱,但是三聚環保一隻股的收益率便高達50%,可見該股對王亞偉來說,意義絕非一般。
絕密:新王牌翻炒祕技
基金一哥投身私募後,不到半年工夫便找到了他的新王牌——三聚環保。那麼,他對這個新王牌又是如何操作的呢?
據透露,王亞偉在2013年1季度重倉殺入三聚環保,當季便釋放出了一個老辣的證券殺手冷血、果決、幹練的本性——在三個月內,迅速吃進三聚環保流通市值39149.40萬元,一下佔據了該股流通股本4.96%的比例。
要知道,如果倉位再高一點達到該股股本的5%,王亞偉就必須公告昀灃的持倉行爲了,而這恰恰是一哥所不願意的。
此外,根據信託監管規定,昀灃直接投資於三聚環保單隻股票的比例(按照成本計價),也不能超過昀灃信託財產總值15億元的20%,即3億元人民幣,否則便構成違規。
以上兩條決定,即使一哥再愛三聚環保,他也只能最多爲它持倉4.96%。
但是,一哥就是一哥,爲了在4.96%的空間內獲得最大的利潤,王亞偉對三聚環保進行了波段性操作。
數據顯示,在2013年1季度買入三聚環保4.96%股份後,王亞偉一直持該股有至2013年第2季度末。
盤面K線顯示,2013年5月,三聚環保股價曾在短短几日內衝高至20元/股的水平,此後便迅速下跌,並在當年6月下旬創下低於14元/股的水平,而後又再度拉昇,到6月28日收在16元。
截至6月末收盤,王亞偉的昀灃基金用2013年整個前半年的時間,親歷了三聚環保的山車行情,並建立了一個碩大的倉庫。
在這半年裏,王亞偉對三聚環保的持倉量從0盤整爬升至該股流通市值的4.96%。
但是,2013年下半年,手裏掌握了王牌的基金一哥王亞偉,終於大打出手。
數據顯示,王亞偉曾在2013年第3季度對三聚環保進行套現,持倉比例減少了0.36%,至該股流通盤的4.60%。但是套現後,一哥掌控的三聚環保的市值,卻比第1季度初度持倉提高了7188.01萬元。
盤面顯示,王亞偉持倉市值的增加,直接受益於三聚環保市價的爬升:從2013年的7月1日至9月30日,三聚環保股價從16.37元緩逐漸增加到了19.86元。
分析認爲,在此過程之中,人們有理由認爲王亞偉充分享受到了市場派籌的紅利。
進入2013年第3季度,三聚環保的股價再度發生鉅變。
2013年10月8日,國慶小長假剛一結束,三聚環保價格便爬升到了20.73元高點,並在10月22日最終創下了23.51元的歷史新高。但此後,該股股價一路滑跌,至12月23日又跌出了近期的新低點15.85元/股。
數據顯示,就是在三聚環保股價跳水時期,王亞偉又對它實施了反手做多的策略:與第3季度相比,2013年第4季,王亞偉又增持了三聚環保0.34%的股份。而作爲增持的代價,王亞偉在聚環保上的持倉市值卻減少了3987.41萬元——這也許就是王亞偉逆勢操作所必須忍受的代價。好在年報對於王亞偉來說沒有太多束縛,因爲他只需對私募合約期內的賬面收益負責即可,不必面對社會公衆的年報審視。
王亞偉非常有底氣地忍耐着市價跳水的煎熬,或許他也樂見波段期內的股份斬獲。不管怎樣,到了2014年1季度,王亞偉終於再度收穫了。他所持有的三聚環保的市值,比上年末意外暴漲了2400萬元。而與2013年第1季度初次持倉值相比,更多出5609.60萬元。
這個數據意味着,在1年之內,即使不做股指對衝,不做本股波段,只是傻不拉幾地持有,三聚環保也爲王亞偉帶去了5600多萬元的收入。但讓人豔羨的是,王亞偉不但精通於做波段,更精通於股指對衝。
太巧合:與老東家雷同太多
本來,作爲基金一哥,王亞偉搗騰出個新王牌也沒啥了不得。可巧的是,一哥的新王牌們跟老東家華夏基金系的最愛,雷同太多。在股市投資領域,事情變成這“醬紫”,那就太巧合啦!
就拿對新王牌三聚環保的操作來說,華夏系與王亞偉的同步性就堪稱一絕。
早在2012年底,王亞偉尚未建倉三聚環保之前,華夏系華夏優勢、華夏紅利、華夏大盤、華夏策略四隻基金便在三聚環保中臥入了2.24億元。
到2013年年中,與王亞偉增倉步調一致,華夏系也調整佈局,由華夏優勢增長、華夏紅利、華夏復興、華夏策略精選、基金興和、華夏行業共同增倉該股至3.92億。
但是2013年底,王亞偉和華夏系又已出奇一致的步調,分別對三聚環保進行減倉操作(減倉後仍各自保有大量股份)。
《華夏理財》獨家調研發現,在整個2013年,除了以相同步調操作三聚環保外,王亞偉的昀灃私募,在樂普醫療(300003)特等股票上的操作策略,也與華夏繫有諸多不謀而合之處。
先說樂普醫療。2013年4月至6月,華夏系華與王亞偉步調一致,其旗下華夏成長(000001)、華夏行業(160314)精選兩隻基金,對該股進行建倉。
三個月內,華夏系總計持倉樂普醫療約5256萬元。而王亞偉則狂飆突進一舉建倉1.03億元,把該股買成了昀灃當年的第二王牌,僅次於三聚環保。到2013年末,華夏系三隻基金意外率先減倉樂普醫療至4523萬元,但王亞偉的昀灃此時仍繼續增倉至1.84億元。而在整個2013年,樂普醫療股價始終處於波段上行通道之內。
但是,很快到2014年1季度,王亞偉又與華夏基系取得了統一步調,竟然同時不謀而合地退出了樂普醫療。
更讓人驚奇的是,就在華夏系與王亞偉退出樂普醫療之後,樂普醫療突然在2014年3月宣佈停牌。
《華夏理財》獨家調研發現,王亞偉與華夏系基金類似於三聚環保和樂普醫療的默契,在冀東水泥(000401)、吉林敖東(000623)和伊力等股上也多有重複。只是這些倉位沒有三聚環保和樂普醫療那麼高而已。更值得注意的是,與王亞偉頗爲默契的那幾只華夏系基金,甚至連交易席位都跟一哥開在了同一家券商那裏。