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今日操作關注:
1、週四,央行進行了400億元28天期正回購操作,中標利率持平於4.0%。
2、週四,農業發展銀行增發2014年第31、33期金融債並新發了第37期金融債,2、3和1年期固息債中標利率分別爲4.5209%、4.5467%和4.13%,全場倍數爲2.55、3.47和2.63倍。
3、當地時間週四,歐洲央行公佈6月利率決定,將主要再融資利率下調10個基點至0.15%,前值爲0.25%。同時,下調邊際貸款利率至0.40%;下調隔夜存款利率至-0.10%。至此,歐央行成爲全球首個推行負利率政策的主要經濟體央行。
4、今日,進出口銀行將發行2014年第35期金融債並增發2014年第30期金融債,3年和7年期固息債計劃發行量均爲60億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日爲6月10日,上市日爲6月16日。
市場綜述:
銀行間現券市場——交投活躍
週四,銀行間現券市場交投活躍,獲利了結盤的出現令收益率經歷了較大幅度的回調。國債方面,3年140004成交在3.74%,升3bp;5年140008成交在3.89%,升7bp;7年140003成交在3.97%,升8bp;10年130018成交在4.09%,升3.5bp。金融債方面,1年期國開140207成交在4.16%,升2bp;3年期國開140208成交在4.65%,升4bp;5年期國開140202成交在4.80%,升9bp;7年期國開140203成交在4.92%,升7bp;10年期國開140205成交在4.94%,升8bp。
銀行間資金市場——略有趨緊
週四,央行公開市場以利率招標方式開展了400億元28天正回購操作,本週到期資金1430億元,週二已經進行了300億元正回購操作,因此本週實現淨投放730億元。央行數週操作均維持溫和力度,但昨日正值上繳準備金時點,機構心態略顯謹慎。資金面整體先鬆後緊,早盤傳統融出機構大量融出,隔夜需求迅速得以滿足。午盤後,市場資金供給明顯減少,而補頭寸的需求大量涌現,市場資金略顯供不應求,直至尾盤,市場才趨於平靜。利率方面,隔夜回購小幅上行2bp,報收於2.59%。長期方面,1個月跨半年末資金繼續受到市場歡迎,利率維持在3.91%,全天成交高達300億元。
利率互換市場——曲線上行
週四,IRS市場曲線上行,repo曲線短端和長端升幅分別達7bp和10bp,shibor曲線有10-13bp的走升,depo曲線繼續持平。早盤repo 1y在3.46%處反覆成交後最高成交至3.49%點位,而後回落在3.45%附近成交數筆,2y和5y分別成交在3.56%和3.88%位置;shibor 5y在4.47%處成交。午盤repo 1y、2y、3y和5y分別taken在3.49%、3.59%、3.72%和3.92%水平。